モルガン・スタンレーは月曜日のレポートで、アステラ・ラボ（ALAB）とグローバルファウンドリーズ（GFS）は、短期的な実行リスクはあるものの、人工知能インフラの成長に向けて依然として有利な立場にあると述べた。 アステラ・ラボは火曜日の市場取引終了後に決算を発表する予定だ。モルガン・スタンレーによると、短期的な最大の推進要因は、Trainium 3 Scorpioスイッチの2期後半の生産量増加であり、これにより四半期の売上高増加と業績見通しの上方修正が見込まれるという。 モルガン・スタンレーは、アステラ・ラボの売上高は第2四半期に前期比17.4%増、第3四半期に12%増となり、Scorpio-Xの出荷加速に伴い若干の上方修正の余地があると予想している。今四半期の重点分野は、新規設計採用、Amazon以外の顧客層の多様化、そして粗利益率だが、製品投資の増加や非現金顧客保証費用により、短期的には粗利益率が低下する可能性がある。 クアルコム（QCOM）の最近の決算は、グローバルファウンドリーズのモバイル事業に対するより慎重な見通しを示唆している。クアルコムは市場予想を下回る業績見通しを発表したが、これはiPhone 18のシェア低下を見込んでいるためであり、これによりアップル（AAPL）製デバイスにおけるGFSのRF部品供給量が減少する可能性がある。クアルコムは昨年、GFSの売上高の15%を占めていたため、これはGFSのスマートフォン事業にとって短期的なリスクとなる、とレポートは指摘している。 同行は、AIと製造業の国内回帰が引き続き重要な重点分野であり、今週後半に両分野における顧客需要の最新情報に注目すると述べた。 モルガン・スタンレーは、アステラ・ラボの目標株価を240ドルから335ドルに引き上げる一方、グローバルファウンドリーズの目標株価を65ドルから57ドルに引き下げた。
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