モルガン・スタンレーは木曜日のレポートで、シスコシステムズ（CSCO）がAI関連のネットワーク需要の加速とハイパースケーラーとの連携強化を背景に、第3四半期の業績が予想を上回ったと発表した。 レポートによると、同社が5年間かけて取り組んできたクラウドパートナーシップの強化と、光技術および半導体技術による差別化戦略が実を結びつつある。AI関連の売上高と受注は2026年度に前年比4倍になると予想され、経営陣は2027年度にAI関連売上高を少なくとも50%増加させ、約60億ドル、総売上高の1桁台後半の割合を達成することを約束しているという。 レポートによると、シスコは第3四半期にハイパースケーラーから21億ドルのAI関連受注を獲得し、ネットワーク関連売上高はAIインフラ需要と継続的な企業ネットワークのアップグレードに支えられ、25%増加した。 今後の株価動向は、シスコがAI関連の受注増加を維持し、企業向けAI投資を取り込み、セキュリティ実績を向上させると同時に、業務効率化によって粗利益率の低下圧力を相殺できるかどうかにかかっている、とレポートは述べている。 モルガン・スタンレーはシスコ株の目標株価を91ドルから120ドルに引き上げ、投資判断を「オーバーウェイト」に据え置いた。
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