フィリピン中央銀行（BSP）は金曜日、中東紛争と原油価格高騰による事業運営コストの上昇および家計購買力の低下への懸念が要因となり、4月のフィリピン企業景況感指数が2ヶ月連続で低下したと発表した。 中央銀行によると、4月のフィリピン企業景況感指数はマイナス35.8となり、3月のマイナス24.3から低下し、調査開始以来25年間で最低値を記録した。 景況感指数がマイナスということは、フィリピン経済とビジネス環境について、楽観的な回答者よりも悲観的な回答者が多いことを意味する。 3月と4月の景況感指数がマイナス圏に突入したのは、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックが始まった2021年9月以来初めてである。 しかし、フィリピン企業は今後3ヶ月と12ヶ月の見通しについて、4月は3月よりも悲観的ではなかった。 フィリピン中央銀行（BSP）の発表によると、3カ月先の企業景況感指数はマイナス17.3からマイナス7.5に上昇し、12カ月先の指数は11.7から19.5に上昇した。 中央銀行は声明の中で、「需要の拡大、売上高と所得の増加、経済状況の改善、そして中東紛争の解決の可能性への期待から、景況感は改善した」と述べた。 BSPによると、フィリピン企業は4月時点で、今後12カ月間のインフレ率を4.2%と予想しており、これは中央銀行が定める「許容上限4.0%」を上回っている。 中央銀行の企業景況感調査は4月7日から30日にかけて実施され、全国507社から回答が得られた。
関連記事
US Markets
シンガポールの生産者物価が4月に急上昇
シンガポール統計局は金曜日、世界的な原油価格の上昇を背景に、シンガポールの生産者物価が4月に急上昇したと発表した。同局によると、シンガポールの製造品価格指数は4月に前年同月比20.2%上昇し、3月からは6.7%上昇した。この指数は、国内生産品の工場出荷価格を測定する。Singapore's manufactured products oil price sub-index は4月に前年同月比68.2%上昇し、前月比4.1%上昇した。これは、2月にホルムズ海峡がタンカー航行禁止となって以来、世界的な原油価格が急騰していることを反映している。しかし、シンガポール統計局によると、石油以外の製造品価格指数も4月に前年同月比21.4%上昇し、3月からは7.3%上昇した。化学品価格は、化学品の原料となる石油と天然ガスの価格上昇を反映し4月に前年同月比28%上昇した。シンガポール統計局は、国内供給価格指数も発表した。これは、国内で製造された商品、または輸入されたものの国内経済で使用される商品の価格を測定するために設計された指数である。同局の発表によると、国内供給価格指数は4月に前年同月比31.6%上昇し、3月からは3.1%上昇した。シンガポールの国内石油供給指数は4月に前年同月比79.3%上昇したが、3月は1.6%下落した。シンガポールの非石油国内供給指数は4月に前年同月比17.1%上昇し、3月からは5.4%上昇した。シンガポールの事実上の中央銀行であるシンガポール金融管理局は、7月31日に政策声明とマクロ経済見通しを発表する予定である。生産者物価の最近の上昇にもかかわらず、シンガポールのコア消費者物価指数は4月に前年同月比1.4%上昇となり、3月の1.7%上昇から減速し、今月の総合インフレ率は前年同月比1.8%で横ばいだった。シンガポール金融管理局（MAS）は明確なインフレ目標を設定しているが、銀行の資料ではインフレ率が2%前後、あるいはそれ以下であれば「安定」と表現される。
$^STI
US Markets
米イラン合意への楽観論から株式先物が上昇
金曜日の取引開始前、米国株式市場は上昇基調を示した一方、原油価格は下落した。これは、米国とイランが停戦延長とイランの核開発計画に関する協議継続で暫定合意に達したとの報道をトレーダーが分析したためだ。 S&P500種株価指数、ダウ工業株30種平均、ナスダック総合指数は、いずれもプレマーケット取引で0.1%上昇した。これらの主要指数は、前営業日の終値で過去最高値を更新していた。 米国とイランは、両国間の停戦延長とイランの核開発計画に関する協議開始で合意したと、アクシオスが木曜日に情報筋の話として報じた。しかし、トランプ米大統領はまだこの合意に署名していないという。 イランの準国営通信社タスニム通信は、ソーシャルメディアプラットフォームXへの投稿で、両国間の合意案の文面はまだ最終決定されていないと述べたと、ブルームバーグ通信が金曜日に報じた。 CNBCは、イラン国営メディアのファルス通信を引用し、イラン軍が木曜夜遅くに正体不明の標的にミサイルを発射したと報じた。米中央軍は、イランが前夜にクウェートに向けて弾道ミサイルを発射し、クウェート軍が迎撃したと発表した。 WTI原油は寄り付き前に1.4%下落し1バレル87.67ドル、ブレント原油は1.3%下落し92.45ドルとなった。 サクソバンクは金曜に発表したレポートで、「依然として大きな障害は残るものの、ペルシャ湾から数百隻の原油と精製燃料を積んだタンカーが解放されれば供給が急増するとの見通しに市場は反応している」と述べた。「しかし、今後数ヶ月間は、枯渇した世界的な在庫を補充するための需要が価格を下支えし、戦前の水準と比較して価格の下限を押し上げる可能性がある」としている。 木曜日に発表された政府データによると、米国のガソリン価格高騰を受けて個人消費が鈍化したにもかかわらず、4月の年間インフレ率は約3年ぶりの高水準に達した。米経済分析局（BEA）の第2次推計によると、世界最大の経済大国である米国の第1四半期の成長率は、個人消費の伸びが減速したため、以前の推計よりも鈍化した。 オックスフォード・エコノミクスはレポートの中で、「（第1四半期の）個人消費の下方修正と4月の減速は、消費者がストレスを受けていることを示しているが、崩壊寸前というわけではない」と述べている。 米国債利回りはプレマーケット取引で低下し、10年債利回りは1ベーシスポイント低下して4.45%、2年債利回りは4.02%となった。 金曜日の経済指標発表予定は、午前8時30分（東部時間）に国際貿易統計、小売在庫と卸売在庫の報告、午前9時45分に5月のシカゴ購買担当者景気指数（PMI）が発表される。ベーカー・ヒューズ社の週間石油・ガス掘削リグ稼働数統計は午後1時に発表されます。 連邦準備制度理事会（FRB）のミシェル・ボウマン副議長（監督担当）は午前9時10分、フィラデルフィア連銀のアンナ・ポールソン総裁は午前9時15分に講演を予定しています。サンフランシスコ連銀のメアリー・デイリー総裁は午後12時40分に講演を予定しています。 デル・テクノロジーズ（DELL）の株価は、コンピューターとノートパソコンメーカーである同社が前夜に発表した過去最高の第1四半期決算が、人工知能（AI）に最適化されたサーバーの需要急増を背景にウォール街の予想を上回ったことを受け、取引開始前に38%急騰しました。オラクル（ORCL）は、木曜日の終値で6.7%上昇した後、プレマーケット取引で3.7%上昇しました。 金価格は0.6%上昇し、1トロイオンスあたり4,561ドルとなりました。ビットコインは0.4%上昇し、73,660ドルとなりました。
$^DJI$^IXIC$^SPX$DELL$ORCL
US Markets
コストコ・ホールセールの四半期売上高は、ガソリン事業の好調を背景に予想を上回った。
コストコ・ホールセール（COST）は、燃料価格高騰の中、ガソリン事業の好調に支えられ、第3四半期の売上高が市場予想を上回ったものの、利益は予想を下回った。 同社が木曜遅くに発表したところによると、5月10日締めの第3四半期の連結売上高は705億3000万ドルで、前年同期の632億1000万ドルから増加した。ファクトセットのアナリスト予想は696億8000万ドルだった。純利益は1株当たり4.93ドルで、前年同期の4.28ドルから増加したが、ウォール街の予想である4.98ドルには届かなかった。 ファクトセットの議事録によると、コストコのローランド・ヴァクリス最高経営責任者（CEO）は決算説明会で、中東情勢の混乱によるエネルギー価格の高騰と消費者の価格感応度が、「第3四半期には多くの会員が初めて当社のガソリンスタンドを利用した」と述べた。その結果、同社のガソリン事業は「記録的な販売量」を達成した。 「当社のガソリンスタンドチームは、この前例のない需要に対応するために非常に優れた働きをしました」とヴァクリス氏は述べた。「ガソリンスタンドを利用する会員は通常、倉庫店での支出額も多いため、これは今後、会員のロイヤルティをさらに高めることにつながると考えています。」 トゥルーイスト・セキュリティーズは木曜日の顧客向けレポートで、燃料価格の高騰がコストコの客足の「若干の」増加に貢献したと指摘した。「唯一の小さな根本的な懸念材料は、会員数の伸びが鈍化していることです。」 同社の株価は金曜日のプレマーケット取引で0.4%下落した。年初来では15%上昇している。 ヴァクリス氏はアナリストに対し、コストコは「原油価格高騰による長期的なインフレへの影響、そして関税の将来的な影響を綿密に監視している」と述べた。同社は、昨年ドナルド・トランプ米大統領が国際緊急経済権限法に基づいて発動したが、2月に米最高裁判所によって無効とされた関税に対する還付請求の手続きを開始した。 「これらの申請は今後数ヶ月かけて処理される見込みで、他の申請者の経験に基づくと、承認された申請に対する払い戻しは今後2～3ヶ月かけて順次開始されるでしょう」と、ヴァクリス氏は電話会議で述べました。 ガソリン価格と為替変動の影響を除いた既存店売上高は、第3四半期に全社レベルで6.6%増加しました。この指標は、米国で6.8%、カナダで6.2%、海外で5.9%増加しました。 コストコの来店客数（買い物頻度）は世界全体で2.4%増加し、ガソリン価格の下落と為替変動の影響を含めた平均取引額（購入金額）は7.3%増加したと、最高財務責任者（CFO）のゲイリー・ミラーチップ氏が電話会議で述べました。会員費収入は前年同期比11%増の13億7000万ドルとなりました。ミラーチップ氏によると、同社は中東紛争による輸送問題に対する在庫リスクを「比較的低く」抑えているとのことです。 「当社は、コストコが今後も堅調な顧客増加を続けると確信しています。特に現在のマクロ経済環境において、コストコの極めて魅力的な価格設定は、価値と新しさを求める消費者を惹きつけ続けているからです」とトゥルーイストは述べた。同証券会社は、コストコ株の目標株価を977ドルから1,011ドルに引き上げた。
$COST