ゴールドマン・サックスは月曜日、ドイツの化学会社エボニック・インダストリーズ（EVK.F）の投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を20.00ユーロから19.00ユーロに引き下げた。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）
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リサーチアラート：CFRAはクーパー・カンパニーズ社の株式に対する「ホールド」評価を維持しました。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2026年度（10月）のEPS予想（0.01ドル増の4.63ドル、2027年度予想は0.02ドル減の5.00ドル）に基づき、12ヶ月目標株価を63ドルから73ドルに引き上げます。この目標株価倍率は、COOの過去1年間のフォワード平均16.9倍、過去5年間のフォワード平均24.7倍を大きく下回っています。これは、現在進行中のリストラ努力と、進行中の戦略的事業見直しに伴う長期戦略の不確実性によるものです。また、アジア太平洋地域および中国市場の最近の低迷、関税リスク、中東の地政学的紛争リスクも指摘しています。2026年度第2四半期決算発表時点では、同社は戦略的見直しの最終的な結果を公表していません。良い点としては、COOが2023年12月にクーパーサージカル社が行った不妊治療リコールに関する未解決の請求を解決することで、大きな懸念材料を取り除いたと考えています。
$COO
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調査速報：CFRAはTeck Resources Limited株に対する「ホールド」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2027年のEBITDA予想に基づくEV/EBITDAが6.8倍であることから、12ヶ月目標株価を8カナダドル引き上げ、95カナダドルとします。これは、TECKの過去3年間の平均EV/EBITDAが7.2倍、同業他社の平均が10.0倍であることと比較したものです。また、2026年のEPS予想を0.17カナダドル引き上げ、4.63カナダドルとします。さらに、2027年のEPS予想を0.19カナダドル引き上げ、5.09カナダドルとします。これらの予想引き上げは、銅価格の強気見通しに基づいています。電化、送電網インフラの整備、データセンターの拡張により、2027年まで銅需要は堅調に推移すると予想されます。老朽化した鉱山からの供給制約や許認可の遅延が、価格上昇を支える要因となるでしょう。銅市場への期待感は高いものの、バリュエーションへの懸念から「ホールド」のレーティングを維持します。現在の株価水準は目標値付近であり、短期的な上昇余地は限られています。銅専業生産企業の中では、より優れたリスク・リターン比率の投資機会が他にあると考えています。しかしながら、TECKは依然として資産基盤が強固な優良企業です。
$TECK.B
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調査速報：CFRAはTeck Resources Limited株に対する「ホールド」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2027年のEBITDA予想に基づくEV/EBITDA倍率が6.8倍であることから、12ヶ月目標株価を4米ドル引き上げ、68米ドルとします。これは、TECKの過去3年間の平均EV/EBITDA倍率7.3倍、および同業他社の平均10.1倍と比較して高い水準です。また、2026年のEPS予想を0.17カナダドル引き上げ、4.63カナダドルとします。さらに、2027年のEPS予想を0.19カナダドル引き上げ、5.09カナダドルとします。これらの予想引き上げは、銅価格の強気見通しに基づいています。電化、送電網インフラの整備、データセンターの拡張などにより、2027年まで銅需要は堅調に推移すると予想されます。老朽化した鉱山からの供給制約や許認可の遅延が、価格上昇を支える要因となるでしょう。銅市場への期待感は高いものの、バリュエーションへの懸念から「ホールド」のレーティングを維持します。現在の株価水準は目標値付近であり、短期的な上昇余地は限られています。銅専業生産企業の中では、より優れたリスク・リターン比率の投資機会が他にあると考えています。しかしながら、TECKは依然として資産基盤が強固な優良企業です。
$TECK