RBCキャピタル・マーケッツは、カーマン（KRMN）はミサイルおよび宇宙関連需要の高まりから恩恵を受ける有利な立場にあり、経営陣は2026年下半期にオーガニック成長と受注が加速すると確信していると述べた。 同証券会社は木曜日のレポートで、9,400万ドルのウォーカー・プレシジョン・エンジニアリング買収により、カーマンは欧州に製造拠点を獲得し、ミサイル誘導システムに使用される製品群を拡充したと指摘した。 経営陣は、入札件数の急増と、主要契約企業からサプライヤーへの防衛資金の流れの回復を背景に、下半期にオーガニック成長と受注が強化されると確信している。同証券会社はまた、カーマンが最近、MK 54魚雷の2,100万ドルの契約を獲得したことにも言及した。 RBCは、フリーキャッシュフローは依然として重要な懸念事項であるものの、カーマンは2027年まで売掛金回収と運転資金管理を改善する余地があると述べ、二重調達に関する懸念は誇張されており、一部の競合他社の供給問題がカーマンの市場シェア拡大に寄与する可能性があるとの見解を示した。 同レポートによると、投資家が懸念する収益の質や利益率の持続可能性への懸念を払拭するには、フリーキャッシュフローの力強い成長が重要となる。 RBCは「アウトパフォーム」のレーティングを維持し、目標株価を100ドルから85ドルに引き下げた。
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