エネルギー産業の二重ショックが化石燃料からの脱却を加速させる、とエンバー社が発表

2020年代に発生した二つのエネルギーショック、すなわち2022年のロシアによるウクライナ侵攻と2026年のホルムズ海峡閉鎖は、化石燃料からの脱却と電化への構造転換を加速させている、とエンバー・ストラテジストは火曜日のレポートで述べた。 エンバーのアナリストらは、原油と液化天然ガスの主要輸送ルートであるホルムズ海峡の閉鎖により、日量1000万バレル以上の供給が途絶え、過去最大の供給途絶となり、1970年代の石油危機を凌駕すると指摘した。 この最新のショックは、ウクライナ戦争によって引き起こされた混乱に続くものであり、この戦争によって欧州は最大の化石燃料供給国を代替せざるを得なくなった。これら二つの危機は、世界のエネルギー貿易における地政学的リスクの高まりを浮き彫りにし、輸入依存型経済の脆弱性を露呈させている。 しかし、1970年代の石油危機とは異なり、今日の供給途絶は、太陽光発電、風力発電、蓄電池、電気自動車といった、より安価で拡張性の高い代替エネルギーの急速な台頭と並行して発生しています。 エンバーのアナリストは、中東紛争勃発以前から、再生可能エネルギーと電動化技術は化石燃料とコスト競争力を持ち始めていたと指摘しています。アナリストらは、現在の混乱がその差をさらに広げていると述べています。 エンバーの試算によると、蓄電設備を備えた太陽光発電は現在、世界全体で1メガワット時あたり60ドル未満で稼働する一方、アジアにおけるLNG火力発電は、現在の燃料価格水準では1メガワット時あたり160ドルを超える可能性があります。 また、電気自動車は主要市場において、初期費用で内燃機関車と同等かそれ以下となっており、ランニングコストも低く抑えられています。 こうした経済的優位性により、過去の危機後に価格下落によって消費が回復した際に見られた、化石燃料需要の伝統的な回復は抑制されると予測されています。 「サプライチェーンが集中していることを考慮しても、電気技術は化石燃料よりも安定している。一度設置すれば燃料は不要であり、太陽光発電は制裁の対象となることはない」と、エンバー社のアナリストは述べている。 一方、現在のショックの影響は、電化の影響を受けやすいセクターにおける化石燃料の割合が増加しているため、1970年代よりも広範囲に及ぶと予測されている。 世界の石油需要の約半分は道路輸送が占め、LNG需要の3分の1以上は発電が占めている。エンバー社は、両セクターとも電気技術との競争にさらされていると指摘している。 2025年には、世界の自動車販売台数の約4分の1が電気自動車（EV）になると予測されており、中国での普及率が高く、東南アジア全体でも普及が進んでいる。同時に、太陽光発電と風力発電の設備容量の増加は、電力需要の伸びを上回っている。 エンバー社のアナリストは、LNGは発電分野で構造的な衰退に直面すると予測しており、これは1970年代の危機後の石油の衰退と類似している。 ホルムズ海峡の混乱の影響を最も受けやすい地域はアジアであり、石油輸入量の40%以上がこの戦略的に重要な海峡を経由している。この影響により、アジア地域における国内発電への移行が加速すると予想される。 「アジアのエネルギー繁栄への道は、国内電力技術の急速な発展の上に築かれるだろう」とエンバー氏は述べた。 同コンサルティング会社は、産業、建築、運輸などの分野における消費量の横ばいを理由に、世界の化石燃料需要は既にピークに達しているか、あるいはピークに近い状態にある可能性があると指摘した。 再生可能エネルギー、特に太陽光発電と風力発電の成長は、電力需要の増加分を満たすのに十分であり、化石燃料による発電の必要性を制限している。 エンバー氏は、この二重のショックによって、化石燃料需要のピークまでの期間が短縮され、その後の減少が加速する可能性が高いと述べた。