ウッド・マッケンジー社によると、米国による中国製機器への規制は変圧器不足を深刻化させる恐れがある。

米国による中国製大型電力機器の輸入制限は、変圧器や変電所の不足を深刻化させ、データセンターからの電力需要急増に対応しきれていないサプライチェーンにさらなる圧力をかける可能性があると、ウッド・マッケンジーのストラテジストは月曜日のレポートで述べた。 ウッド・マッケンジーのアナリストは、中国を含む特定の国からの大型電力機器の使用を制限する大統領令は、2025年初頭以降220億ドルを超える輸入額を誇る市場に影響を与える可能性があると指摘した。 この大統領令は24カ国からの機器に影響を与える可能性があるが、2025年初頭以降、米国の大型電力機器輸入のほぼすべてを占めている中国が最も大きな影響を受けると予想される。 ウッド・マッケンジーによると、変圧器は2026年には既に市場全体の約15％の供給不足に直面しており、変電所は8％の供給不足に直面すると予測されている。 中国製機器に対する規制は、電力会社やデータセンター開発業者が限られた供給量を巡って競合する中で、メーカーや輸入業者にさらなる負担をかける可能性がある。 コンサルティング会社によると、100メガボルトアンペア（MVA）の電力変圧器セグメントが最も大きな影響を受ける可能性が高いという。10MVAを超える変圧器の需要は急増しており、市場は2020年以降約300%拡大している。 ウッド・マッケンジーのサプライチェーン担当主席アナリスト、ベン・ブーシェ氏は、電力会社は最初の電力大量供給禁止措置以降、中国製サプライヤーをほぼ避けており、影響の大部分は、リードタイム短縮のために中国製機器を使用していたデータセンターに集中するだろうと述べている。 ブーシェ氏は、特に100MVA以上の変圧器の不足が深刻だと指摘する。このセグメントでは、データセンター事業者が長期にわたる調達期間を短縮するために中国メーカーに頼ってきたからだ。 新たな規制の影響は、米国エネルギー省がデータセンターの電力負荷に対して「バルク電力」という用語をどのように定義し、適用するかによって部分的に左右されるだろう。 大統領令はエネルギー省に規則の策定と実施を120日以内に行うよう命じており、最終的にどの機器やプロジェクトが規制の対象となるかは不透明なままだ。 ウッド・マッケンジー社は、この不確実性が、急速に拡大する米国のデータセンター業界にとって大きな問題となる可能性があると指摘している。同業界では、開発業者が人工知能（AI）やクラウドコンピューティングの成長を支える電力インフラの確保に奔走している。 電力会社は以前の規制を受けて中国サプライヤーへの依存度を既に下げているものの、ウッド・マッケンジー社によると、データセンター開発業者は納期が短いことから中国製機器を使用するインセンティブが強まっているという。 そのため、新たな規制は、大型変圧器の製造能力が既に逼迫している状況下で、開発業者に代替サプライヤーの確保を迫る可能性があり、コスト増やプロジェクト期間の延長につながる恐れがある。