今週、原油価格の下落とイラン和平交渉の進展を受け、米国株式市場は上昇し、国債利回りの急上昇を抑制した。 * S&P500種株価指数は金曜日に7,473.47で取引を終え、前週の7,408.50から上昇した。ナスダック総合指数は26,343.97で、前週の26,225.15から上昇した。ダウ工業株30種平均は50,579.70で取引を終え、前週の49,526.17から下落した。 * Finvizがまとめたデータによると、今週は公益事業、ヘルスケア、不動産セクターが上昇を牽引した。通信サービスセクターは最も大きく下落した。 * ロイター通信は、関係筋の話として、カタールの交渉団が米国と連携し、戦争終結に向けた合意形成を支援するため、金曜日にテヘランに到着したと報じた。アルジャジーラは金曜日、パキスタン軍のアシム・ムニール参謀総長が和平交渉の仲介役としてテヘランに向かうと報じた。 * CNBCによると、マルコ・ルビオ米国務長官は木曜日、紛争終結に向けた合意が「明るい兆し」を見せているものの、イランがホルムズ海峡の恒久的支配を目指す措置を講じるならば、いかなる合意も「実現不可能」になると述べた。ドナルド・トランプ大統領は木曜日、和平交渉の一環として、イランの濃縮ウラン備蓄を押収する計画だと述べたと報じられている。 * ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油先物価格は、今週初めの1バレル107ドル前後から96ドルを下回った。 * 水曜日に世界金融危機以来の高水準となる5.18%まで上昇した米国30年債利回りは、金曜日には5.06%前後で推移した。同様に、10年債利回りは2025年1月以来の高水準である4.67%から低下し、金曜日の終値は4.56%前後となった。 * 水曜日に公表された4月28～29日のFOMC議事録によると、参加者の大多数は当面は利下げを見送る姿勢を示し、利上げの可能性には前向きな姿勢を示した。
関連記事
Asia Markets
米国株式市場が正午過ぎに上昇したことを受け、上場投資信託（ETF）も上昇した。
主要市場指標 主要市場ETFであるIWMとIVVは小幅上昇した。アクティブ運用型のインベスコQQQトラスト（QQQ）は0.9%上昇した。 イラン和平交渉の進展を受け、国債利回りへの圧力が緩和し、原油価格が日中高値から下落したことから、米国株式指数は上昇した。 エネルギー iShares US Energy ETF（IYE）とState Street Energy Select Sector SPDR（XLE）はそれぞれ約0.2%上昇した。 テクノロジー State Street Technology Select Sector SPDR ETF（XLK）は1.6%上昇、iShares US Technology ETF（IYW）は1.4%上昇、iShares Expanded Tech Sector ETF（IGM）は1.3%上昇した。 ステート・ストリートSPDR S&P半導体（XSD）は4.6%上昇、iシェアーズ半導体（SOXX）は3.2%上昇しました。 金融 ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR（XLF）は0.6%上昇しました。ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ブル3Xシェアーズ（FAS）は1.6%上昇、その弱気版であるディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ベア3Xシェアーズ（FAZ）は1.6%下落しました。 商品 原油は0.5%上昇、ユナイテッド・ステイツ・オイル・ファンド（USO）は0.9%下落しました。天然ガスは3.7%下落、ユナイテッド・ステイツ・ナチュラル・ガス・ファンド（UNG）は3.4%下落しました。 COMEXの金は0.5%下落、ステート・ストリートSPDRゴールド・シェアーズ（GLD）も0.5%下落しました。銀価格は0.7%下落し、iShares Silver Trust（SLV）は1%下落しました。 消費財 State Street Consumer Staples Select Sector SPDR（XLP）は0.1%上昇しました。Vanguard Consumer Staples ETF（VDC）は0.1%下落し、iShares Dow Jones US Consumer Goods（IYK）は0.4%上昇しました。 State Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR（XLY）は0.5%上昇しました。VanEck Retail ETF（RTH）は小幅下落し、State Street SPDR S&P Retail（XRT）は0.4%上昇しました。 ヘルスケア State Street Health Care Select Sector SPDR（XLV）は1.1%上昇し、iShares US Healthcare（IYH）は1.1%上昇、Vanguard Health Care ETF（VHT）は1%上昇しました。iShares Biotechnology ETF（IBB）は0.2%上昇しました。産業セクター ステート・ストリート・インダストリアル・セレクト・セクターSPDR（XLI）は1%上昇しました。バンガード・インダストリアル・インデックス・ファンド（VIS）とiシェアーズ米国インダストリアル・インデックス・ファンド（IYJ）も上昇しました。 暗号資産 正午の取引では、ビットコイン（BTC/USD）は1%下落しました。暗号資産ETFでは、プロシェアーズ・ビットコインETF（BITO）が0.9%、プロシェアーズ・イーサリアムETF（EETH）が0.9%、プロシェアーズ・ビットコイン＆イーサリアム時価総額加重ETF（BETH）が1%それぞれ下落しました。
$^DJI$^EEM$^EXI$^FAS$^FAZ$^GLD$^IBB$^IGM$^IGV$^IPK$^IVV$^IWM$^IXIC$^IYE$^IYH$^IYJ$^IYK$^IYW$^PMR$^QQQ$^RTH$^SOXX$^SPX$^SPY$^UNG$^USO$^VDC$^VHT$^VIS$^XLE$^XLF$^XLI$^XLK$^XLP$^XLV$^XRT$^XSD$BETH$BITO$EETH
Asia Markets
イラン和平合意実現に向けた機運の高まりを受け、米国株式指数が上昇
イラン和平交渉の進展を受け、国債利回りへの圧力が緩和し、原油価格が日中高値から下落したことから、米国株式市場は上昇した。 金曜日の正午の取引で、ナスダック総合指数は0.5%高の26,423.4、S&P500種指数は0.6%高の7,488.2、ダウ工業株30種平均は0.8%高の50,709.3となった。CNBCのデータによると、ダウ平均は50,746.25の史上最高値を記録した。 ロイター通信は、関係筋の話として、カタールの交渉団が米国と連携し、戦争終結に向けた合意形成を支援するため、金曜日にテヘランに到着したと報じた。アルジャジーラは金曜日、パキスタン軍のアシム・ムニール参謀総長が和平交渉の仲介役としてテヘランに向かっていると報じた。 CNBCによると、マルコ・ルビオ米国務長官は木曜日、紛争終結に向けた合意が「明るい兆し」を見せているものの、イランがホルムズ海峡の恒久的支配を目指す措置を講じるならば、いかなる合意も「実現不可能」になると述べた。ドナルド・トランプ大統領は木曜日、和平交渉の一環として、米国はイランの濃縮ウラン備蓄を差し押さえる計画だと述べたと報じられている。 WTI原油先物価格は0.8%上昇し1バレル97.19ドル、ブレント原油先物価格は1.1%上昇し1バレル103.65ドルとなった。WTIとブレント原油先物は、日中序盤には3%以上上昇していた。 米国債利回りはまちまちで、10年債利回りは1.6ベーシスポイント低下して4.57%、30年債利回りは3.4ベーシスポイント低下して5.08%となった。しかしながら、2年物国債利回りは3.8ベーシスポイント上昇し、4.13%となった。 経済ニュースでは、コンファレンス・ボードの景気先行指数は、3月の0.6%低下に続き、4月は0.1%上昇した。 「AIインフラ、データセンター、エネルギー生産への力強い投資は、成長にプラスの影響を与え、企業支出を維持する可能性が高いが、個人消費の低迷を部分的にしか相殺できないだろう」と、景気循環指標担当シニアマネージャーのユスティナ・ザビンスカ＝ラ・モニカ氏は述べた。 ミシガン大学消費者信頼感指数は、5月の速報値48.2から44.8に下方修正された。ブルームバーグがまとめた調査では修正なしと予想されていたが、4月の確定値49.8からは下方修正された。回答者は、今後1年間のインフレ率を4.8%、今後5年間のインフレ率を3.9%と予想しており、それぞれ4月の4.7%と3.5%から上昇した。 ミシガン大学は、「ホルムズ海峡における供給途絶がガソリン価格の高騰を招き続けているため、消費者信頼感指数は3ヶ月連続で低下した」と発表した。 企業ニュースでは、デル・テクノロジーズ（DELL）の株価が17%急騰し、S&P500種株価指数構成銘柄の中で最大の上げ幅を記録した。これは、ウェルズ・ファーゴが目標株価を180ドルから270ドルに引き上げたことを受けたもの。 テイクツー・インタラクティブ・ソフトウェア（TTWO）は、売上高の増加に伴い、第4四半期の純損失が縮小したと発表した。モフェット・ネイサンソンは、同社株の目標株価を206ドルから196ドルに引き上げ、投資判断は「中立」を維持した。テイクツー株は4.3%下落し、ナスダック市場で最も大きな下落率となった。 メルク（MRK）は金曜日、欧州医薬品庁（EMA）のヒト用医薬品委員会が、膀胱がんの一種に対するキイトルーダとパドセブの併用療法を承認するよう勧告したと発表した。メルクの株価は5.4％上昇し、ダウ平均株価構成銘柄の中で最高のパフォーマンスを示した。
$^DJI$^IXIC$^SPX$DELL$MRK$TTWO
Asia Markets
ドイツの経済指標好調を受け、DAX指数が急上昇
ドイツの主要株価指数であるDAX指数は、ドイツの経済成長率と企業・消費者信頼感指標の改善を受け、金曜日の取引を1.15%高で終え、プラス圏で取引を終えた。 ドイツ連邦統計局（Destatis）の最終データによると、ドイツの国内総生産（GDP）は第1四半期に0.3%増加し、前四半期の0.2%増に続く伸びとなった。連邦統計局のルース・ブランド局長は、年初の輸出が「大幅に増加」し、ドイツ経済の好調を支えたと述べた。 同時に、ifo経済研究所の5月の景況感指数は84.9ポイントとなり、4月の改定値84.5ポイント、予想値84.2ポイントから上昇した。期待指数は改定値83.5ポイントから83.8ポイントに上昇し、現状指数は85.4ポイントから86.1ポイントに上昇した。 INGは、予想を上回る第1四半期の成長データが経済にいくらかの安心感をもたらしたと指摘する一方で、企業景況感は依然として弱いと警告した。「ドイツ企業は最初のショックからある程度回復したように見えるものの、Ifo景況感指数の絶対値は依然として弱い。昨日発表された最新のPMIデータは、第2四半期に経済が縮小に転じるリスクが高いことを既に示している。」 一方、ドイツの消費者信頼感は6月に緩やかに改善すると予想されており、GfK消費者信頼感指数は5月の改定値-33.1ポイントから-29.8ポイントに上昇する見込みだ。この数値は、市場予想の-33.7ポイントと比較して、ドイツの消費者の所得見通しが「明らかに改善」していることを反映しているが、購買意欲は依然として低迷している。 企業ニュースでは、ドイツ銀行リサーチがドイツポスト（DHL.F、DHLグループ）の投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を48ユーロから56ユーロに引き上げた。これは、DHLエクスプレス事業の好調さを評価したものである。 「不確実なマクロ経済・地政学的状況下において、DHLは以下の点で優位に立っている。（i）自助努力（成長に向けた10億ユーロのコスト削減を実現）、（ii）特にDHLエクスプレスにおける十分な投資が行われたネットワーク（市場をリードする地位）、（iii）グローバルサプライチェーンにおける短期的な圧力と構造的な複雑化の高まりを踏まえた優れた価格決定力。当社は、業績の増減サイクルが終焉を迎えたと見ており、経営陣が示す2026年のフリーキャッシュフロー約30億ユーロという見通しは、その裏付けとなる」と、同リサーチ会社は述べている。このドイツの物流会社は、この日の好調銘柄の一つとなり、株価は4.11%上昇した。 ドイツのスポーツウェア企業であるアディダスAG（ADS.F）とプーマ（PUM.F）の株価は、ホカの親会社であるデッカーズ・アウトドアの2026年度の業績が予想を上回ったことを受けて、Xetraでそれぞれ3％と5.50％上昇した。
$^DAX$ADS.F$DHL.F$PUM.F