マレーシアのパーム油先物価格は火曜日、価格が約3週間ぶりの高値をつけた後、トレーダーが利益確定売りを行ったことと、現地通貨が上昇したことを受けて下落した。ただし、堅調な輸出とインドネシアにおけるバイオディーゼル義務化の拡大が下落幅を限定した。 4営業日続伸の後、ブルサ・マレーシア・デリバティブズの7月限パーム油先物価格は0.61%下落し、1トン当たり4,582マレーシアリンギット（1,103.83米ドル）となった。8月限パーム油先物価格は0.60%下落し、1トン当たり4,613リンギットとなった。 先物価格は再び原油価格の下落と連動して動き、バイオ燃料の採算性を低下させた。 しかしながら、インドネシアは7月1日からバイオディーゼルの混合比率を現在の40%から50%（B50）に引き上げる義務化措置を開始する見込みだ。これは、エネルギー鉱物資源大臣のバフリル・ラハダリア氏が、B50の路上試験で良好な結果が得られたと報じられたことを受けての発言である。 しかし、鉱業部門やその他の重工業の事業者は、パーム油の混合比率の上昇がエンジンの性能低下をさらに悪化させる可能性があると主張している。これは、B40ディーゼルですでに確認されている現象である、とインドネシア・インベストメンツは報じた。 B50の全国的な導入が成功すれば、インドネシアの輸出可能供給量が減少し、マレーシアの貨物輸送競争力が向上する可能性がある。 貨物調査会社の暫定的な推計によると、6月1日から20日までの期間、マレーシアからの貨物輸送量は前月比で19.1%から25%増加したと報じられている。 しかし、火曜日に米ドルに対して0.2%回復したことを受け、マレーシア・リンギット高が輸出競争力を低下させる可能性がある。マレーシア・リンギットは今月に入ってから4%以上下落している。 マレーシアパーム油評議会によると、今後、特にインドネシアにおけるバイオ燃料利用の増加と天候関連の供給リスクを背景に、ファンダメンタルズの引き締めがパーム油市場を支えると予想される。 同評議会は、7月の原油パーム油価格が1トン当たり4,400リンギットから4,650リンギットの範囲で推移すると予想している。オイルワールドが引用したアイスバーグXのトレーダー、デビッド・ン氏は、価格は1トン当たり4,600リンギットを上回る水準で推移すると予測している。 金融サービス会社フィリップ・キャピタルによると、今週の先物価格はレンジ相場となる可能性が高いものの、堅調な推移が見込まれる。 「しかしながら、原油価格の軟調化と最近の上昇後の利益確定売りが、さらなる上昇を抑制する可能性がある」と同社は述べている。
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RBCによると、米国の石油掘削活動は民間事業者の市場シェア拡大により横ばいを維持している。
RBCキャピタル・マーケッツは金曜日のレポートで、米国の掘削活動は先週、主要シェール層で各社が活動水準を維持したため、概ね横ばいだったと述べた。 ベーカー・ヒューズ（BKR）の米国陸上掘削リグ数は1基増加し551基となった。RBCによると、石油掘削リグは1基増加して423基、天然ガス掘削リグも1基増加して122基となった。 パーミアン盆地の掘削リグ数は256基で横ばいとなり、これは米国本土48州の石油掘削リグの61%、米国陸上掘削リグ全体の46%を占める。エクソン（XOM）が34基で最多、次いでデボン（DVN）が21基、オクシデンタル（OXY）が20基となっている。 パーミアン盆地の稼働リグのうち、民間企業が占める割合は43%で、前年同期の42%から増加した。ヘルメリック＆ペイン（HP）は90基の掘削リグを稼働させ、引き続きトップの契約業者となった。パターソンUTI（PTEN）とネイバーズ（NBR）はそれぞれ31基と29基のリグを稼働させた。 イーグルフォードの掘削活動は44基で横ばいだった。コノコフィリップス（COP）は7基、EOGリソーシズ（EOG）は6基を稼働させ、民間企業は稼働リグのシェアを前年の42%から45%に伸ばした。 アナダルコ盆地では、この1週間で1基のリグが追加され、20基となった。コンチネンタルが8基で引き続き最大手となり、次いでミューボーンが7基で続いた。民間企業は稼働リグの92%を保有している。 ヘインズビルの掘削活動は55基で横ばいだった。オペレーター各社では、Apexが13基のリグで首位に立ち、Adamasが6基でそれに続いた。一方、民間オペレーターのシェアは前年の66%から73%に拡大した。 ヘインズビルでは、Helmerich & Payneが11基のリグを稼働させ、ICDの9基、Precision Drilling (PDS)の8基、TG Natural Resourcesの6基を上回った。 米国市場全体では、民間オペレーターが稼働リグの57%を占め、前年の55%から増加した。上位6社の掘削請負業者が、全国の稼働リグの72%を支配している。 石油サービス関連株は、WTI原油価格が13.1%下落したことを受け、週間で9.2%下落した。RBCによると、EFX-CAは1.6%上昇したが、SLB (SLB)とNaborsはそれぞれ14.1%と14.6%下落した。
$BKR$COP$DVN$HP$NBR$OXY$PDS$PTEN$SLB$XOM
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米国エネルギー省、ヴィトール社に50万バレルの戦略備蓄原油交換権を付与
米国エネルギー省は、戦略石油備蓄（SPR）原油交換プログラムに基づき、50万バレルの契約を商品取引会社Vitolに発注した。月曜日に発表された契約情報によると、この契約はSPRから最大4,000万バレルの原油を交換することを目的とした提案依頼書（RFP）に基づいて締結された。 エネルギー省は6月22日時点で、Vitolが50万バレルの契約を獲得したと発表した。 このRFPは、SPRのブライアン・マウンドおよびビッグ・ヒル油田から最大4,000万バレルのサワー原油の供給を対象としている。エネルギー省は、政府にとっての総合的な価値に基づいて提案が競われるとしている。 エネルギー省は、2026年7月にブライアン・マウンドから800万バレル、同年9月にさらに700万バレルを供給する計画だ。いずれの交換プログラムも、月間最低300万バレルの供給量を必要とする。 ビッグヒル油田において、エネルギー省（DOE）は2026年8月に1,100万バレル、同年9月に1,400万バレルの原油を供給します。同省によると、関連する返却期間は2027年から2028年まで続きます。 DOEは、入札者は十分なパイプラインとターミナル容量を確保する責任があると述べ、在庫水準の低下は供給速度の低下につながり、購入者はそれに伴う物流上の制約に対処する必要があると付け加えました。 DOEによると、戦略石油備蓄原油は、イスマス、ウラル、アラスカ・ノーススロープ、アラビアンライト、サハラ、ドバイ原油など、国内外の様々なグレードの原油をブレンドしたものです。 DOEは、返却される原油が品質基準を満たすことを要求し、適合基準を満たさない原油は拒否する権利を留保します。入札者は、返却期間開始の90日前までに品質情報を提出する必要があります。 DOEは、軽質ガス含有量または蒸気圧が高い原油は、貯蔵の完全性に影響を与え、必要な時に原油を供給する備蓄能力を制限する可能性があると述べています。 パイプライン輸送と船舶輸送の両方において、最低入札量は300万バレルです。エネルギー省（DOE）は、追加供給量が確保されている場合を除き、単一入札者への落札量は原則として2000万バレルを超えないと述べています。 通知には、ヴィトール社への落札に関する財務条件や納入スケジュールは記載されておらず、また、今回の入札で追加の落札が行われる可能性についても言及されていません。
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米国天然ガス最新情報：7月初旬の気温上昇予測を受け、先物価格は小幅上昇
米国の天然ガス先物価格は、月曜日の時間外取引で一時高値から下落したものの、国内の多くの地域で気温上昇が予想され需要増が見込まれるにもかかわらず、プラス圏を維持した。 ヘンリーハブの期近限月契約と連続限月契約は、100万BTUあたり3.238ドルと0.15%上昇した。 Barchartによると、月曜日の直近限月契約の天然ガス価格は、冷房需要の増加を示唆する気象予報を受けて、3週間ぶりの高値に上昇した。Barchartは、7月2日から6日にかけて米国の大部分で平年を上回る気温が予想されるとするCommodity Weather Groupの発表を引用した。 Aegis Hedgingも月曜日、6月の大半は平年を下回る気温が続いた後、7月第1週には米国本土48州の人口加重平均気温が過去10年間の季節平均を上回ると予測していると発表した。 夏の気温上昇は通常、冷房需要の増加につながり、発電事業者の天然ガス消費量を押し上げる。供給面では、米国のドライガス生産量は堅調な1日当たり1,095億立方フィートで安定していると、Aegis社はS&Pのデータに基づいて発表した。Barchart社はBNEFのデータに基づき、月曜日の米本土48州のドライガス生産量は1日当たり1,096億立方フィートで、前年同月比1.5%増だったと報告した。 需要面では、BNEFによると、月曜日の米国のガス需要は1日当たり710億立方フィートで、前年同月比2.0%減だった。Celsius Energy社によると、6月20日の電力消費量は1日当たり342億立方フィートで、前日比25億立方フィート減、前年同日比12億立方フィート減だった。 Celsius Energy社によると、過去7日間の燃料構成比において、天然ガスは39%を占め、前年同期比1ポイント上昇した。 6月20日までの週の電力消費量は平均358億立方フィート/日で、前年同期比17億立方フィート/日減少しました。 一方、BNEFによると、月曜日の米国LNG輸出ターミナルへのLNG純流入量は193億立方フィート/日と推定され、前週比0.9%増加しました。米国メキシコ湾岸のLNG施設のメンテナンススケジュールが終息に向かうにつれ、供給ガス量は6月14日以降、概ね190億立方フィート/日を上回って推移しています。 輸出面では、ゲルバー・アンド・アソシエイツは、米国LNGの主要輸出先である欧州は引き続き強い需要を示しており、現在、期間未定の熱波に見舞われていると述べています。 米国市場の今後の見通しについて、ゲルバー・アンド・アソシエイツは、「現時点では、7月限は3.00ドルを上回る水準でより強固な基盤を築きつつあるように見えるが、持続的な上昇には、主要な需要地全体で熱波が拡大し続け、今後数回の報告書で貯蔵ガス注入量が予想よりも少なくなる必要があるだろう」と述べています。