調査速報：CFRAはWaste Connections Inc.の株式について買い推奨を維持します。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を293カナダドルから272カナダドルに上方修正し、同業他社とより整合性の取れた株価倍率（2027年EBITDA予想の14.2倍）で評価します。2026年および2027年のEPS予想は、それぞれ5.72米ドルおよび6.49米ドルで据え置きます。WCNは、予想を上回る好調な第1四半期決算を発表し、当社の「買い」推奨に合致しています。WCNの二次市場における優位性、特殊廃棄物処理事業への参入、そして質の高い契約への注力は、売上高と利益の両方の拡大を支える固形廃棄物価格設定を可能にしています。固形廃棄物コア価格の6%増が成長を支え、同社は利益率の低い事業量を戦略的に削減（1.5%減）し、事業量よりも収益性を優先しました。これは、廃棄物業界全体で好ましい傾向であると当社は考えています。 1年間で17％下落した後、より魅力的なバリュエーションとなったことに加え、商品価格の上昇、収益性の高いM&A、そして業務上のメリットをもたらすAI投資といった要因から、株価には上昇余地があると見ています。