-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們12個月的目標價為179美元，基於19.0倍的企業價值/息稅折舊攤銷前利潤（EV/EBITDA），該倍數基於我們對2027年息稅折舊攤銷前利潤的預估。此目標價高於ATI過去12個月的平均預期EV/EBITDA 17.4倍，但低於同業的平均預期EV/EBITDA 27.2倍。我們將2026年每股盈餘（EPS）調高0.03美元至4.46美元，2027年每股盈餘調高0.11美元至5.51美元。我們將ATI的評級從“強力買入”下調至“買入”，主要原因是其市盈率偏高，而非基本面惡化。 ATI在優先發展高價值航空航太、國防和特種能源市場的策略方面執行良好。 ATI上調了2026年全年業績預期，調整後EBITDA預計為10.1億美元至10.6億美元（中位數上調3500萬美元），年增20%。高達41億美元的創紀錄積壓訂單以及不斷延長的交貨週期（鎳合金超過1年，高端鈦接近2年）為公司提供了強勁的業績可見性。管理層預計合併EBITDA利潤率將超過20%，在有利的產品組合和長期合約定價的推動下，利潤率可望提升40%。 ATI在產能受限市場的差異化優勢也支撐了我們對該公司前景的樂觀預期。
相關文章
Australia
加拿大皇家銀行表示，Expand Energy在利潤率和股票回購方面取得進展，目前股價處於折價交易狀態。
加拿大皇家銀行資本市場（RBC Capital Markets）週一在一份電子郵件報告中指出，Expand Energy (EXE) 正在推進一系列提升利潤率的商業舉措，並有望透過股票回購提高股東回報。該公司目前的股價較同業存在「顯著折讓」。 報告重點提及了與 Delfin FLNG 1 號船相關的新的年產 115 萬噸液化天然氣 (LNG) 承購協議。該協議提前了原定的交付時間，並支持公司實現每千立方英尺當量利潤率提升 0.20 美元的目標，相當於約 5 億美元的自由現金流。 報告還指出，Expand Energy 仍「預計」實現其 2026 年 27.5 億至 29.5 億美元的預算目標，以及每日 74 億至 76 億立方英尺當量的產量目標。同時，公司也維持靈活調整業務活動水準的機制，以因應天然氣價格疲軟的情況。 該公司指出，西海恩斯維爾油井的早期勘探結果令人鼓舞，領導層過渡工作也在持續推進中，預計2026年下半年任命執行長。報告也指出，在第二季償還約13億美元的債務後，資本回報可能會越來越傾向股票回購，而非「浮動股利」。 加拿大皇家銀行（RBC）對Expand Energy的評級為“跑贏大盤”，目標價為145美元。Price: $99.78, Change: $-0.34, Percent Change: -0.34%
$EXE
Australia
Piper Sandler 將泰森食品的目標價從 75 美元上調至 80 美元，維持「增持」評級。
根據FactSet調查的分析師數據，泰森食品（TSN）的平均評級為“持有”，平均目標價為68.54美元。 （報道北美、亞洲和歐洲主要銀行及研究機構的股票、商品和經濟研究。研究機構可透過以下連結聯絡我們：https://www..com/contact-us）Price: $66.19, Change: $+2.51, Percent Change: +3.93%
$TSN
Australia
RBC表示，Welltower在第一季表現強勁後，可望延續成長動能。
加拿大皇家銀行資本市場（RBC Capital Markets）週五發布的報告顯示，Welltower (WELL) 第一季度業績穩健，並保持著良好的內生成長和外延成長前景。 RBC上調了對Welltower 2026年的業績預期，主要得益於已完成的約47億美元的新交易，這相當於全年目標的一半。報告稱，Welltower的核心獲利在2026年可能成長20%，2027年成長17.5%，2028年成長14.6%。 RBC將Welltower養老地產業務的營業收入成長預期上調150個基點至21.2%，略低於管理階層預期的上限。 RBC表示，儘管正值通常較為淡季的時期，但Welltower養老地產業務的營運組合在年初依然保持成長勢頭，入住率環比上升10個基點。報告稱，管理階層將Welltower全年營業淨收入成長目標調高100個基點，至16.5%至21.5%的區間。 加拿大皇家銀行將Welltower股票的目標價從230美元上調至238美元，並維持其「跑贏大盤」評級。Price: $217.90, Change: $+0.99, Percent Change: +0.45%
$WELL