-- フィリップ・モリス・インターナショナル（PM）の第1四半期決算は概ね市場予想通りとなる見込みで、UBS証券は、米国におけるZYNの販売量減少が価格上昇とコスト削減効果によって相殺されるため、1株当たり利益（EPS）は市場予想をわずかに上回ると予測している。 同証券会社は木曜日のレポートで、第1四半期のEPSは市場予想を約0.01ドル上回るものの、重要な焦点は2026年度にあると指摘した。米国におけるZYNの販売量減少傾向、ZYN UltraのFDA承認の遅延の可能性、中東およびアジアにおけるマクロ経済圧力などが、オーガニック売上高の伸びを阻害する可能性がある。 フィリップ・モリスの売上高の約30%を占める中東およびアジア地域は、紛争関連の影響とエネルギーコストの上昇に直面している。同証券会社は、2026年度のグループ全体の販売量が1.9%減少すると予想しており、うち可燃性タバコは4.2%減となる見込みで、市場予想の3.9%減を上回っている。無煙タバコの販売量は5.6%増となる見込みで、市場予想の6%増を上回っている。証券会社は、2026年の1株当たり利益（EPS）成長率を11.6%増の8.42ドルと予想しており、これは市場コンセンサスの8.46ドルを上回っています。UBSは、第2四半期のIQOSと米国ZYNの販売量をそれぞれ416億個と1億8400万個と予測しています。また、売上高のオーガニック成長率を4.0%、EPSを2.13ドルと見込んでいます。 UBSはフィリップ・モリスの投資判断を「中立」に据え置き、目標株価を181.50ドルから168ドルに引き下げました。
Price: $157.88, Change: $+1.63, Percent Change: +1.05%