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Research Alert: Lkq: Q1 Earnings In-line; 2026 Guidance Unchanged

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-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

LKQ Corporation (LKQ) posted Q1 adjusted EPS of $0.67 vs. $0.74 (-10% Y/Y), in-line with consensus. The quarter was characterized by stronger-than-expected sales offset by weaker-than-expected margins, as net sales rose 4.3% to $3.47B ($70M above consensus) but gross margin contracted 110 bps to 38.4% (10 bps below consensus). LKQ maintained 2026 adjusted EPS guidance of $2.90-$3.20, vs. the current consensus of $3.02. Management cited early indicators of potential recovery, including easing insurance premium pressures, improving used car values, and broader automotive market stabilization, though they remain cautious about reflecting a meaningful recovery in their outlook. We think the results and guidance are reflective of a difficult environment for distributors and the near-term outlook remains challenging as LKQ navigates persistent demand weakness across its global operations. Notably, 2025 represented LKQ's fourth straight year of EPS decline after the company's adjusted EPS peaked at $3.96 in 2021.

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