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Research Alert: Digital Realty Trust Q1: Capex Guidance Up By $250m, Ffo Guidance Increases

-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

Digital Realty Trust delivered solid Q1 2026 results with revenue of $1.64B (+16.2% Y/Y), beating consensus by $34M, driven by continued growth from development deliveries and rental rate increases. Leasing activity reached record levels with total bookings of $707M, including $423M at DLR's share, highlighting strong operational momentum from AI-related demand across global markets. The company's strength in AI inference workloads is evident through $98M in bookings from the 0-1 MW plus interconnection category, with $79M from 0-1 MW segments and $19M from interconnection services requiring low-latency infrastructure. Q1 also featured the largest hyperscale lease in company history, underscoring the significant scale of AI training demand. We believe DLR is exceptionally well positioned to capitalize on AI infrastructure requirements, particularly for highly connected, low-latency networks that support the critical transition from AI training to inference workloads.

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$HIG
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獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將12個月目標價上調14美元至82美元，該目標價綜合考慮了我們的分部估值法（SOTP）和現金流折現法（DCF）。在我們的分部估值法模型中，我們假設油田服務業務（約佔BKR業務的50%）的估值約為2027年預期EBITDA的10倍（與主要同業一致），而工業能源技術業務（佔剩餘50%）的估值約為2027年預期EBITDA的14倍（與同業中位數一致）。這種綜合估值方法得出的12倍本益比意味著每股價值73美元。同時，我們的現金流量折現模型（DCF）採用中期自由現金流年增率5%、終期成長率2.5%，並以6.3%的加權平均資本成本（WACC）進行折現，得出每股內在價值為91美元。我們將2026年每股收益預期下調0.47美元至2.48美元，但將2027年每股收益預期上調0.07美元至3.24美元。我們承認，由於美伊衝突，油田服務業務在2026年可能面臨困境，但IET業務表現強勁，可望成為營收成長和利潤率提升的動力。

$BKR
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$WAB