FINWIRES · TerminalLIVE
FINWIRES

Research Alert: CFRA Maintains Buy Opinion On Shares Of Lumentum Holdings Inc.

作者

-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

We raise our 12-month target price by $100 to $1,100, applying an EV/EBITDA multiple of 34.9x to our FY 27 estimate, a slight premium to its five-year historical average multiple at 31.9x. We increase our FY 26 EPS estimate by $0.45 to $8.24 and raise FY 27's by $2.21 to $18.05. LITE expects to set another quarterly revenue record in Q4, with over half the sequential growth anticipated from components and the remainder from systems, especially high-speed transceivers and OCS. LITE experienced significant supply-demand imbalances across multiple product lines, particularly for EMLs, pump lasers, and transceivers. Supply constraints were reported as even higher than previously disclosed, with shortages resulting in undershipping of customer demand and necessitating difficult allocation decisions among customers. In addition, certain manufacturing facilities remain underutilized, although initiatives are in place to improve utilization and margin contributions from these sites.

相關文章

US Markets

股市盤中下跌，油價上漲，交易員密切關注中東局勢發展

美國基準股指盤中走低，而油價則走高，投資人密切關注華盛頓和伊朗之間可能達成的和平協議的進展。 週四午盤過後，道瓊工業指數下跌0.7%，至49,571點；標普500指數下跌0.4%，至7,338.3點；那斯達克指數下跌0.1%，至25,811.1點。標普500指數和那斯達克指數在前一交易日均創下新高。 除科技板塊外，週四盤中所有板塊均下跌，其中能源板塊領跌。 西德州中質原油上漲1.4%，至每桶96.45美元；布蘭特原油上漲0.7%，至每桶102.02美元。由於市場預期美伊關係將取得外交突破，兩大基準原油價格週三均大幅下跌。 荷蘭國際集團（ING Bank）週四在一份報告中表示：“拋售潮部分回吐了此前受衝突影響的能源價格上漲行情，但由於市場依然謹慎，跌幅有所收緊。美國原油庫存持續收緊，而買家更加依賴美國原油來彌補中東供應中斷造成的損失。” 路透社引述消息人士和官員的話報道稱，美國和伊朗正朝著達成一項旨在停止戰爭的臨時協議邁進。報道稱，伊朗正在審查一項旨在停止戰鬥但暫不解決最具爭議問題的提案。 美國有線電視新聞網（CNN）援引伊朗當地媒體報道稱，伊朗仍在審查美國通過巴基斯坦斡旋傳遞的“信息”，尚未最終確定對華盛頓提出的結束衝突提議的回應。該新聞機構引述一份文件報道稱，德黑蘭已發布了一系列針對試圖穿越關鍵的霍爾木茲海峽的船隻的新規定。 美國公債殖利率盤中走高，10年期公債殖利率上漲4.3個基點至4.39%，2年期公債殖利率上漲5.2個基點至3.92%。 公司方面，Tapestry (TPR) 在公佈第三季業績超預期後上調了2026財年業績預期，但對其旗下Kate Spade品牌第四季銷售預期較為保守。這家奢侈時尚公司的股價下跌10%，成為標普500指數中表現第二差的股票。 健身中心營運商Planet Fitness (PLNT) 股價暴跌32%，此前該公司下調了全年業績預期，原因是第一季新增會員數量低於預期。 速食連鎖業者Shake Shack (SHAK) 股價暴跌29%，此前該公司第一季業績因天氣相關不利因素低於華爾街預期。 Datadog (DDOG) 股價飆升 26%，成為標普 500 指數中漲幅最大的股票。這家軟體公司在公佈第一季業績超出華爾街預期後，上調了全年業績預期。 吉利德科學 (GILD)、麥克森 (MCK)、Cloudflare (NET)、Airbnb (ABNB)、Monster Beverage (MNST) 和 CoreWeave (CRWV) 預計週四收盤後發布財報。 黃金價格上漲 0.1%，至每盎司 4,699.80 美元；白銀價格上漲 2.7%，至每盎司 79.37 美元。

$^DJI$^IXIC$^SPX$ABNB$CRWV$DDOG$GILD$MCK$MNST$NET$PLNT$SHAK$TPR
Sectors

產業動態：能源股週四下午走低

週四下午，能源股下跌，紐約證券交易所能源板塊指數和道富能源精選板塊SPDR ETF（XLE）均下跌1.7%。 費城石油服務類股指數下跌1.9%，道瓊美國公用事業指數下跌1.1%。 在產業新聞方面，據美聯社引述勞氏情報機構的消息報道，伊朗已成立政府機構，負責審查和徵稅試圖通過霍爾木茲海峽的船隻。德黑蘭正在檢視美國提出的結束戰爭的最新方案。 西德州中質原油上漲1%至每桶96美元，全球基準布蘭特原油上漲0.2%至每桶101.45美元。亨利樞紐天然氣期貨上漲2.1%至每百萬英熱單位2.79美元。 截至上週五的一周，美國天然氣庫存增加630億立方英尺，低於彭博社調查預期的720億立方英尺增幅，而前一周則增加了790億立方英尺。 公司新聞方面，切尼爾能源公司（LNG）股價下跌5.2%，此前該公司公佈第一季每股攤薄虧損16.65美元，去年同期每股獲利1.57美元。 殼牌公司（SHEL）股價下跌3.1%，此前該公司公佈的第一季營收低於預期。 泰納瑞斯公司（TS）股價下跌5.3%，此前該公司表示，受中東地區出貨量下降的影響，第二季銷售額將受到影響。泰納瑞斯任命加布里埃爾·波德斯庫布卡為執行長。

$LNG$SHEL$TS
Research

研究快訊：CFRA維持對Markel Group Inc.股票的「持有」評等。

獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將MKL的12個月目標價下修183美元的183美元，以2026年每股盈餘預期109.85美元（下修5.20美元）的18倍率計算，以2027年營運每股盈餘預期116.65美元（下調4.00美元）的市盈率。相較之下，該股過去三年的平均遠期本益比為18倍，同業平均本益比為12倍。我們也將2026年營運收入成長預期從4%至7%下調至持平至成長6%。第一季營運收入較去年同期持平，反映出保費收入下降2%（低於許多同業），但部分被投資收益成長8%、產品收入成長2%以及服務收入成長2%所抵銷。我們認為，這些業績，再加上 MKL 非保險業務的一些利潤率壓力，消除了股價上漲的催化劑。

$MKL