-- RBCキャピタル・マーケッツは日曜日のレポートで、ライオンデルバセル・インダストリーズ（LYB）が堅調な第1四半期決算を発表し、ポリエチレンとポリプロピレン価格の上昇に支えられ、第2四半期には大幅な業績改善が見込まれると述べた。 アナリストによると、第2四半期のポリエチレン価格は1ポンドあたり約30セント、ポリプロピレン価格は1ポンドあたり約20セント上昇しており、ホルムズ海峡の閉鎖が続く場合はさらなる上昇の可能性があるという。また、経営陣は、欧州、アジア、および国際市場におけるオレフィンおよびポリオレフィン事業の収益改善の可能性と、メンテナンスコストの削減を指摘した。 アナリストは、「ライオンデルバセルは、米国と欧州における需要の減少の兆候をまだ確認しておらず、耐久消費財の消費が低迷していることを考慮すると、需要の減少は考えにくいと考えている。特に、世界のポリエチレン価格が2021年のピーク時を大きく下回っていることを考えると、なおさらだ」と述べている。 第2四半期について、アナリストは、ポリエチレン価格が1ポンドあたり約30セント上昇したことで7億ドルから8億ドル、ポリプロピレン価格が1ポンドあたり10セント上昇したことで2億ドルから3億ドル、そして操業停止時間の短縮で約8500万ドルの増益が見込まれると述べている。 RBCは、2026年通期のEBITDA（金利・税金・減価償却費控除前利益）を従来の38億5000万ドルから約55億ドルに上方修正し、第2四半期のEBITDAは約10億9000万ドルから約15億ドルに上方修正、第3四半期の利益は20億ドルを超える可能性があると予測している。この見通しは、ホルムズ海峡の混乱が5月まで続き、その後、輸送遅延やサプライチェーンの問題を考慮した上で、1～3ヶ月かけて正常化に向かうことを前提としている。 RBCは、ライオンデルバセル・インダストリーズの目標株価を91ドルから94ドルに引き上げ、「アウトパフォーム」の投資判断を維持した。 ライオンデルバセルの株価は月曜日の取引で2％以上上昇した。
Price: $76.76, Change: $+1.77, Percent Change: +2.35%