RBCによると、ベーカー・ヒューズはガス技術の需要急増により第1四半期の利益目標を達成した。

-- RBCキャピタル・マーケッツのストラテジストは金曜日のレポートで、ベーカー・ヒューズ（BKR）が、産業・エネルギー技術（IET）およびガス処理機器部門の堅調な需要に支えられ、予想を上回る第1四半期決算を発表したと述べた。 この石油サービス会社は、調整後EBITDAが11億6000万ドルとなり、前年同期比12%増、ガイダンスレンジである9億8000万ドル～11億4000万ドルの上限をわずかに上回った。 RBCのアナリストは、IET部門のEBITDAが6億7800万ドルとなり、同社の予想レンジである6億ドル～6億5000万ドルを上回ったことが成長を牽引したと指摘した。 同部門の利益率は20.2%に上昇し、前年同期比310ベーシスポイント増加した。これは、受注残の受注転換に伴う価格上昇とプロジェクト遂行能力の向上によるものだ。 IETセグメントの受注は引き続き好調で、当四半期の受注総額は49億ドルに達し、受注残高対売上高比率は1.5倍となりました。 ベーカー・ヒューズは、受注残高の期間と質に対する自信の高まりを示し、通期売上高の中間値ガイダンスである145億ドル、そして長期目標である400億ドル超を上回る可能性を示唆しました。 RBCのアナリストは、受注と受注残高の好調さが中期的な見通しをより前向きなものにしているとし、2027年のEBITDA予想を3%引き上げました。 ベーカー・ヒューズは、第2四半期のEBITDAガイダンスを約11億3000万ドルに据え置き、2026年通期の見通しも変更しませんでしたが、業績は中間値の48億5000万ドルを下回ると予想しています。 このガイダンスは、中東における混乱が6月まで継続し、ホルムズ海峡での操業が2026年下半期に正常に戻ることを前提としている。 RBCのアナリストは、ベーカー・ヒューズは、従来のエネルギー投資サイクルと、新たなエネルギー技術への高まる推進力の両方から恩恵を受ける有利な立場にあると指摘した。特に、主要地域における供給リスクが、冗長性と多角化の必要性を浮き彫りにしている状況下ではなおさらである。 RBCは、同社株の投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を68ドルから71ドルに引き上げた。これは、修正後の2027年EBITDA予測の12.5倍に基づいている。