-- ノルウェーの石油・ガス会社DNO ASAは木曜日、第1四半期の純生産量が日量13万1700バレル相当(boepd)となり、クルディスタン地域からの生産量減少により前四半期比12%減となったと発表した。しかし、北海での生産量が過去最高を記録し、エネルギー価格が上昇したことで収益は押し上げられた。 同社によると、第1四半期の生産量は、北海が日量8万8600boepd、クルディスタン地域が日量3万9600boepd、西アフリカが日量3400boepdだった。 DNOは、3月の原油・ガス価格の上昇と北海での過去最高生産量が、第1四半期の好調な業績を支えたと述べた。 ビジャン・モサヴァル・ラフマニ会長は、「原油・ガス価格の上昇は当社のポートフォリオ全体への新規投資を後押しする一方で、これらの価格は業界のコントロールが及ばない、望ましくない悲劇的な地政学的混乱の結果である」と述べた。 同社は北海における成長戦略を着実に推進し、2030年までに日量10万バレル相当の生産量を目指しています。当四半期中、DNOは戦略的資産交換を完了し、クヴィテビョルンおよびギョア・ハブエリア近郊のアトランティス油田における19%の権益と引き換えに、非中核油田4カ所を売却しました。 また、DNOはINPEX出光ノルゲ社からベガ油田における3.3%の権益を取得することに合意し、慣例的な完了条件を満たすことを前提として、同油田における権益比率を8.8%に引き上げました。 同社は、2026年から2029年の間に北海で4つの開発プロジェクトが稼働開始予定であると発表しました。シムラ油田では、最初の2坑井からの生産が予定より9ヶ月早い4月に開始されました。 DNOは、北海で発見された9つの油田についても権益を保有しており、いずれもプロジェクト承認待ちで、2030年までに石油生産開始を目指している。2026年の探査計画には、カルメン、アフロディーテ、ノルマ油田の評価井を含む6坑の掘削が含まれている。 クルディスタンでは、DNOは、操業するタウケ鉱区での生産が年初から好調に推移したと発表した。これは、四半期初めに新たに掘削された2坑の油井が生産開始を支えたためである。 しかし、同社は2月28日の米イスラエルによるイランへの空爆を受け、安全上の懸念から生産と掘削活動を一時的に停止した。 4月9日には、既存油井の改修作業や、治安状況と市場環境の改善を見据えたタウケ油田とペシュカビル油田の生産量増加を目的とした8坑の掘削キャンペーンの再開など、限定的な油田操業が再開された。
相關文章
受伊朗戰爭導致家電產業低迷影響,惠而浦下調業績展望;股價暴跌
惠而浦(WHR)週三晚間下調了全年業績預期,公司官員週四表示,伊朗戰爭引發的消費者信心跌至歷史新低,導緻美國家電行業下滑。 這家家電製造商的股價週四盤中一度下跌12%。今年以來,該股已累計下跌33%。 該公司目前預計2026年調整後每股收益為3美元至3.50美元,低於先前預期的7美元。 FactSet調查的分析師預計為4.83美元。全年營收預計約150億美元,低於先前預期的153億美元至156億美元。華爾街預期為152.6億美元。 根據FactSet的電話會議記錄,執行長馬克·比澤爾在周四的財報電話會議上表示:“無論從哪個歷史標準來看,消費者信心都已處於非常低的水平,但伊朗戰爭加劇了消費者對生活成本的擔憂。” 密西根大學上月表示,由於近期通膨預期錄得一年來最大單月增幅,美國4月消費者信心跌至歷史新低。受美以伊戰爭影響,霍爾木茲海峽的運輸中斷,能源價格飆升。華盛頓和德黑蘭之間的停火協議似乎正在維持,雙方據稱正接近達成和平協議。 比澤爾告訴分析師,美國家電產業的需求在第一季下降了7.4%。 他表示:「這種程度的行業下滑與我們在全球金融危機期間觀察到的情況類似,甚至高於其他經濟衰退時期。雖然我們認為3月份的行業需求負增長在某種程度上是一個異常值,但我們預計不會完全復甦,目前預測美國家電行業的需求將全年下降5%。” 惠而浦週三晚間公佈的第一季經調整後每股虧損0.56美元,去年同期每股獲利1.70美元。華爾街先前預期非GAAP每股收益為0.38美元。營收下降9.6%至32.7億美元,低於市場普遍預期的34.4億美元。 財務長羅克珊華納在周四的電話會議上表示:“自2月下旬以來,持續的宏觀經濟和地緣政治事件對我們第一季的業績產生了負面影響。” 同時,該公司決定從第二季開始暫停派發季度股利。 華納表示:「這項決定至關重要,它能確保我們有足夠的資金償還債務並為內生成長提供資金。」惠而浦預計今年將償還超過9億美元的債務。 加拿大皇家銀行資本市場分析師麥克達爾週四在電子郵件報告中指出,惠而浦下調業績指引和暫停派息可能是為了支持其去槓桿化努力。然而,達爾表示,這兩項措施或許仍不足以「迅速解決槓桿問題」。Price: $47.17, Change: $-7.56, Percent Change: -13.81%
加拿大皇家銀行表示,Dutch Bros的限時優惠活動助力其第一季業績超預期,但競爭壓力依然存在。
加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)週四表示,Dutch Bros (BROS) 的穩健基本面在第一季度繼續改善,限時促銷活動助力其營收和利潤均超出預期,但競爭壓力依然存在。 報告指出,儘管4月同店銷售額成長近5%,僅略高於華爾街先前對第二季4.7%的預期,但RBC認為,鑑於第一季度限時促銷和商品降價活動的成功,Dutch Bros仍有成長空間。 RBC表示,星巴克(SBUX)第一季北美同店銷售額的加速成長似乎並未影響Dutch Bros的客流量成長,但競爭壓力依然存在。該券商也表示,管理階層認為星巴克推出的Energy Refresher不會對其產生任何影響。 RBC稱,Dutch Bros將全年門市成長預期略微上調至淨增加185家以上,此前預期為181家。儘管華爾街的預期不太可能大幅提高,但RBC認為管理層對潛在的成長前景充滿信心。 加拿大皇家銀行維持對Dutch Bros的「跑贏大盤」評級,目標價為75美元。 Dutch Bros股價週四下跌超過8%。Price: $53.45, Change: $-5.61, Percent Change: -9.50%
研究警告:CFRA維持對TC能源公司股票的賣出評級
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下:我們12個月的目標價為71加元,上調5加元,該目標價綜合考慮了相對估值和現金流折現模型(DCF)分析。相對估值方面,我們採用12倍的企業價值倍數對2027年預計EBITDA進行估值,與TRP的歷史平均值一致。此方法得出每股價值為73加元。同時,我們的DCF模型假設未來10年自由現金流年增率為10%,之後為2.5%,並以5.7%的加權平均資本成本(WACC)進行折現,得出每股內在價值為69加元。我們將2026年每股盈餘(EPS)預期下調0.18加元至3.63加元,並將2027年每股盈餘預期下調0.12加元至3.78加元。我們認為TRP的專案儲備依然強勁,新專案投入營運方面也進展順利。儘管如此,我們認為其股價估值已經偏高,EBITDA較TRP歷史平均溢價15%,預期現金流量溢價29%。以目前的股價來看,我們認為股價很難出現超出預期的上漲空間。