-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。EQHは、2026年第1四半期の営業利益（EPS）が前年同期の1.30ドルに対し1.62ドルとなり、市場予想の1.61ドルを上回りましたが、当社の予想である1.85ドルには届きませんでした。営業収益は3%減少し、当社の予想である3%～8%の成長を下回りました。これは、投資収益と資産運用手数料が増加したにもかかわらず、保険料収入が33%、保険料収入が21%減少したことが主な要因です。当社は、EQHが発表したCorebridge Financial（CRBG 27 NR）との合併を好意的に見ています。この合併は全株式交換方式で行われ、2026年末までに完了する予定です。合併後の新会社の株式の49%はEQH株主が保有し、EQH株1株につき1.55516株を受け取ります。取締役会の構成は両社で均等になります。 EQHは、5月5日に戦略的方向性とM&A計画に関する投資家向け説明会を開催する予定です。当社は、EQHが2025年7月に実施した生命再保険取引により20億ドルの資本が解放され、死亡リスクが75%削減されたことが、より手数料ベースのモデルへの移行を後押しすると考えています。また、ニック・チャン氏をM&A責任者に任命したことは、買収を主要戦略として継続的な成長を目指す姿勢を示しています。
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傑富瑞表示，Regis Healthcare將受益於政府增加對老年照護的支出。
傑富瑞週一在一份報告中指出，Regis Healthcare（澳交所代碼：REG）預計將受益於政府對養老護理行業的投入增加，並補充說，他們正在等待本月即將公佈的聯邦預算案的進一步說明。 政府宣布計劃向養老護理業投資30億澳元，其中包括提高住宿補貼。 這家投資公司假設，如果Regis旗下40%的住戶每天獲得15澳元的額外住宿補貼，那麼該公司未來12個月的每個床位EBITDA可望成長約10%。 Regis預計2026財年的基本EBITDA約為1.35億澳元。 儘管Regis的入住率接近滿負荷，但傑富瑞對其2027財年的前景依然充滿信心，因為Regis正在持續擴大其業務範圍，並提高繳納可退還住宿押金（RAD）的住戶比例。該公司報告稱，第三季成熟養老院的平均入住率為95.9%。 傑富瑞維持買入評級，並將目標價上調 35% 至 9 澳元。
$ASX:REG
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傑富瑞表示，澳洲國民銀行的資產品質風險加劇，但需求依然強勁。
傑富瑞週一在一份報告中指出，澳洲國民銀行（ASX：NAB）公佈了令人失望的半年業績，並表示該行面臨日益上升的資產品質風險。報告同時指出，需求依然強勁，成本控制得宜。 該行公佈的2026財年上半年現金收益為26.4億澳元，年減26%，低於傑富瑞先前3%的預期。 這家投資公司將NAB 2026財年和2028財年的每股收益預期下調了1%，理由是流動資產收益下降以及潛在貸款損失的減值準備增加，儘管利潤率的提高部分抵消了這些不利影響。 傑富瑞表示，在宏觀經濟環境不明朗的情況下，投資人對該行在中小企業（SME）方面的風險敞口感到擔憂。此外，NAB撥備的不良貸款撥備也高於同行，這使其回報率下降了1%以上。 然而，該券商仍認為NAB的風險回報比具有吸引力。儘管近期股價表現不佳，但預計下半年利潤率將有所改善。 傑富瑞維持對澳洲國民銀行的「買入」評級，但將目標價從47.73澳元下調至46.98澳元。
$ASX:NAB
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研究快訊：CFRA維持DTE能源公司股票的買入評級
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：我們將12個月目標價調高3美元至165美元，相當於未來12個月每股盈餘預期的20.7倍本益比。我們將2026年每股收益預期下調0.05美元至7.76美元，並將2027年每股收益預期上調0.01美元至8.40美元。 2026年3月，DTE與Google簽署了一項1吉瓦的資料中心協議，並已向密西根州公共服務委員會（MPSC）提交合約申請審批；預計將於2026年9月獲得批准。該Google資料中心協議是對先前已批准的1.4吉瓦Oracle專案的補充。該協議旨在合約期間為現有客戶節省約17億美元的成本，同時要求Google承擔全部能源使用成本，包括所有相關的基礎設施投資。 DTE計劃在最近一次申請後至少兩年內暫停未來的電價調整申請，前提是Oracle資料中心能在2027年上線。我們預計，從2025年到2028年，DTE的每股盈餘將成長約7.5%，股利將成長約6.8%，在多用途公用事業同業中極具競爭力。
$DTE