調査速報：Elevance社：医療費高騰と会員数減少にもかかわらず、第1四半期のEPSは予想を上回った

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ELVは、2026年第1四半期の調整後EPSが12.58ドルとなり、市場予想の11.97ドルを1.77ドル（16.4%）上回りました。会員数は0.9%減の4,540万人でしたが、営業収益は1.5%増の495億ドルとなりました。給付費用率は86.8%と依然として高水準（40ベーシスポイント上昇）でしたが、営業費用率はCMS（メディケア・メディケイドサービスセンター）のコンプライアンス違反に伴う9億3,500万ドルの引当金計上により、12.8%（210ベーシスポイント上昇）に急上昇しました。当社は、今回のレポートを、医療費と利用率の上昇という近年の課題を経て、ELVが以前の収益水準に向けて徐々に回復していることを示す好材料と見ています。経営陣は、通期EPSガイダンスを従来の25.50ドルから少なくとも26.75ドルに引き上げました。潤沢なキャッシュフローにより、当四半期中に株主に対し約15億ドル（自社株買い11億ドル、配当金約3億7600万ドル）を還元することができ、自社株買いの承認枠は56億ドル残っています。メディケア事業の業績改善は喜ばしいことですが、会員数の推移は戦略的な再編努力を反映しており、メディケア・アドバンテージの会員数は15.8%減の190万人となっています。