調査速報：CFRAはレストラン・ブランズ・インターナショナル社の株式について「ホールド」の見解を維持します。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2026年のEPS予想倍率を21倍（従来は18倍）とし、12ヶ月目標株価を15カナダドル引き上げ、114カナダドルとします。これは、過去10年間の平均予想倍率に沿ったものです。2026年のEPS予想を4.00米ドルから4.05米ドル（5.43カナダドル）に引き上げ、2027年のEPS予想を4.30米ドルから4.29米ドル（5.75カナダドル）に引き下げます。今回の倍率改定は、QSR（クイックサービスレストラン）のフランチャイズモデルが、利益率への逆風が強まる環境下において、直営店よりも収益の安定性が高いという当社の見解を反映したものです。また、ガソリン価格の高騰により外食の機会や購買力が制限される可能性があり、消費者の低価格志向が加速する可能性も考慮に入れています。 QSR（クイックサービスレストラン）もコスト圧力の影響を受けやすく、2025年には調整後営業利益率が120ベーシスポイント低下すると予想されるため、当社の見解は引き続き「ホールド」です。2026年のコンセンサス予想では利益率の拡大が期待されており、EPS成長率9.9%が売上高成長率4.3%を上回っていますが、この成長率はリスクにさらされる可能性があります。さらに、現在の株価は過去の平均値で推移しており、上昇余地は限られています。