-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を2ドル引き上げ、83ドルとします。これは、2026年のFFO予想の17.1倍に相当し、過去3年間の平均（15.6倍）を上回る水準です。これは、食料品店を核としたショッピングセンターの好調さを反映しています。2026年のFFO予想を0.06ドル引き上げ、4.86ドルとします。また、2027年のFFO予想を0.05ドル引き上げ、4.99ドルとします。REGは、季節的な上昇に伴う高い入居率を維持しながら、引き続き高い再リーススプレッドを生み出しています。現在契約済みで未入居の物件パイプラインは追い風となっており、テナントの入居により4,200万ドルの賃料増が見込まれます。経営陣は、今後3年間で10億ドル規模のプロジェクトに着手し、注目すべき内部成長ストーリーを構築すると見込んでいます。現在の開発パイプラインは6億ドルを超え、平均利回りは9%以上となっています。当社はREGの株価は適正水準にあると考えています。当社では、より低い株価収益率の食料品店を核とする企業で、同様の成長を遂げ、より強力な地理的基盤を持つ企業が存在すると考えています。
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研究快訊：CFRA維持對SBA通信公司股票的買進評級
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將SBAC的12個月目標價上調20美元至250美元，採用20.0倍的EV/EBITDA倍數（基於我們對2026年的預期），高於其三年平均倍數19.8倍，反映出國際業務成長的改善。我們將2026年的AFFO預期上調0.35美元至12.30美元，並將2027年的AFFO預期下調0.22美元至13.00美元。儘管存在已知的客戶流失相關不利因素，但由於國內營運商支出回升，SBAC第一季業績有所改善，管理層認為這些不利因素將在2026年達到高峰。近期有傳言稱，SBAC可能成為大型基礎設施基金的收購目標，特別是KKR & Co（KKR 104 ****）和Brookfield Asset Management（BAM 48 ****）。管理層未對此置評，但收購意向是電話會議的議題。我們仍然認為，Millicom的整合將導致今年的投資回報率下降，但隨著獲利能力的提升，預計2027年將有所成長。我們認為，中美洲具有長期成長和新建鐵塔投資的潛力，並能帶來具吸引力的風險調整後效益。
$SBAC
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研究快報：CFRA維持對Regency Centers Corporation股票的「持有」評級
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將12個月目標價上調2美元至83美元，相當於我們2026年FFO（營運資金）預期值的17.1倍，高於三年平均水平（15.6倍），反映了以超市為主力店的購物中心的強勁表現。我們將2026年FFO預期上調0.06美元至4.86美元，並將2027年FFO預期上調0.05美元至4.99美元。 REG持續維持較高的續租價差，入住率也因季節性因素而居高不下。目前已簽約但尚未入住的項目儲備將帶來4,200萬美元的額外租金成長，為公司發展注入強勁動力。管理層預計未來三年將有10億美元的新項目開工，這將構成一個值得關注的內部成長點。目前在建項目總額超過6億美元，綜合報酬率超過9%。我們認為 REG 的估值合理，而其他以雜貨店為主要業務的公司雖然成長速度相似，但地理覆蓋範圍更廣。
$REG
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研究快訊：CFRA維持Entegris公司股票的賣出評等。
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將目標股價上調19美元至114美元，市盈率為32倍，基於我們2026年的每股收益預期（3.55美元），與同行相近，但低於ENTG三年平均市盈率（約34倍），因為主流市場的疲軟和日益激烈的競爭抵消了人工智能帶來的增長潛力。我們將2026年的每股盈餘預期上調0.17美元至3.55美元，並將2027年的預期上調0.04美元至4.64美元。隨著ENTG 2026年新晶圓廠建設預測的改善（目前為接近兩位數，而上季度為中個位數），我們對該公司2027/2028年的預期持續上調，相關收入通常會落後9至18個月。儘管如此，短期業績仍容易受到主流業務（佔銷售額的30%）的影響，而主流業務預計將面臨記憶體短缺的挑戰。我們認為，與同業相比，ENTG在人工智慧領域的整體佈局相當有限（主要基於整體晶圓廠活動和新開工），因此，鑑於其近期的業績表現不佳，更高的估值難以令人信服。 2026年第一季度，中國銷售額年減4%（佔第一季總銷售額的18%），鑑於我們認為中國市場競爭將日益激烈，這仍然是一個風險。
$ENTG