調査速報：CFRAはマーベル・テクノロジー株の買い推奨を継続 - AWSからの分散投資

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2027年EPSのPERを32.5倍と修正し、過去最高水準に近づいたことから、12ヶ月目標株価を150ドルから170ドルに引き上げます。これは、将来の予想に対する潜在的な上振れ余地を反映したものです。未確認情報によると、MRVLはAlphabet（GOOGL）と共同で新たなAI推論チップを開発するべく協議を進めており、この提携では2種類の特殊チップの開発を目指しています。1つはGOOGLの既存のTPUと連携するメモリ処理ユニット（MPU）、もう1つは推論処理に特化した顧客向けシリコンTPUです。GOOGLは、2027年中にMPUの設計を完了し、試作を開始することを目指しており、MRVLは、Googleの「Ironwood」TPU開発におけるMediaTekの役割と同様の設計サービスを提供するものと予想されています。また、今回の動きは、GOOGL最大のチップパートナーであるBroadcom（契約は2031年まで延長済み）に取って代わるものではなく、3番目の設計パートナーを追加するとともに、制約のある状況下におけるサプライチェーンの回復力を強化するものです。この潜在的な協力関係は、MRVLがこれまでGOOGLのAxion ARM CPUに関して行ってきた取り組みを基盤とし、AWSに依存したAI戦略からさらに多様化を図るものです。