-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。PNRの第1四半期決算発表を受け、12ヶ月目標株価を130ドルから115ドルに引き下げます。これは、2027年のEPS予想5.91ドル（0.01ドル下方修正、2026年のEPS予想は従来通り）の19.5倍に相当し、同社の過去の平均PERをわずかに上回っています。PNRが水処理技術分野でポートフォリオの多様化を進めており、収益の変動性を低減させると見込んでいることから、このプレミアムは妥当であると考えています。第1四半期の業績は当社の予想通りでしたが、経営陣がプール事業における流通在庫調整を示唆したことから、オーガニック売上高の伸びは懸念材料となりました。このセグメントは収益性が高いため、売上高や製品構成の減少は全体の利益率に悪影響を及ぼす可能性があります。プール事業の逆風にもかかわらず、PNRの利益率は上昇傾向を維持すると見ています。これは、フローおよびウォーターソリューション事業が、的を絞った生産性向上プログラムと価格設定を通じて利益率の向上を図っているためです。第1四半期の逆風は既に株価に織り込まれていると判断し、引き続き「強い買い」の投資判断を維持します。
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AltaGas第一季經調整後的淨利潤年增，可望實現2026年業績指引的上限。
AltaGas (ALA.TO) 週四公佈第一季經調整淨利成長，並表示預計將實現 2026 年業績預期上限。 經調整淨利為 4.15 億加元，合每股 1.33 美元，高於去年同期的 3.42 億加元，每股 1.14 美元。該業績超過了 FactSet 匯總的非 GAAP 每股收益預期 1.24 美元。 營收與去年同期持平，為 39.7 億美元。該業績低於 FactSet 匯總的 41.3 億美元的銷售額預期。 經調整 EBITDA 為 8.18 億美元，高於去年同期的 6.89 億美元。 經調整 EBITDA 的成長主要歸功於全球出口量和利潤率的提高、加工和液體處理利潤率的增強、華盛頓特區和維吉尼亞州新的公用事業費率、強勁的資產優化以及部分退休金負債的結算。 AltaGas預計2026年調整後EBITDA和調整後每股盈餘將接近預期上限，液化石油氣市場持續強勁成長可望帶來額外收益。 公司重申2026年調整後EBITDA預期為19.25億美元至20.25億美元；調整後每股盈餘預期為2.20美元至2.45美元。 公司將2026年資本支出計畫增加至17億美元。
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