調査速報：CFRAはソルベンタム・コーポレーションの株式保有を継続

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を6ドル引き下げ、76ドルとします。これは、2026年のEPS予想の11.6倍に相当し、2024年の3Mからのスピンオフ以降の過去の平均予想株価倍率11.6倍とほぼ一致しています。2026年のEPS予想は6.46ドルから6.57ドルに引き上げ、2027年のEPS予想は0.03ドル引き下げ、7.03ドルとします。SOLVは3Mからの分離を着実に進めており、移行サービス契約の50%以上を既に解除し、年末までに90%以上を解除する目標を掲げています。さらに、第1四半期決算報告によると、システムアプリケーションの75%以上が移行済みです。同社は、2026年の収益に対する関税による逆風の予測を1億ドルから1億2000万ドルに据え置いた。しかし、この予測は、米国最高裁判所が最近下した国際国際輸出促進法（IIEPA）に基づく関税に対する判決以前の関税動向に基づいており、同社が潜在的な還付動向に関するさらなる情報を待っている状況では、SOLVの短期的な財務見通しに不確実性が加わると我々は考えている。