調査速報：CFRAはスカイワークス・ソリューションズ株の投資判断を「ホールド」から「売り」に引き下げた。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を66ドル（PER12倍）に据え置き、2027年通期EPS予想を5.50ドル（過去の平均予想水準に近い）とします。予想を上回る3月期決算と6月期ガイダンスを受け、2026年度（9月期）EPS予想を4.64ドルから4.91ドルに引き上げ、2027年度EPS予想は5.22ドルに据え置きます。今回の格下げは、SWKSの事業多角化が進んでいるにもかかわらず、半導体業界においてより魅力的な投資機会が存在するとの見方を反映したものです。3月期決算ではモバイル事業の売上高が予想以上に堅調に推移しましたが、スマートフォンなどの低成長・無成長市場への依存度の高さ、競争圧力、メモリボトルネックやインフレ圧力といったサプライチェーンの逆風については、依然として懸念材料となっています。 SWKSは10億ドルを超えるAndroid向けデザイン案件を受注したと発表しました。これにより、売上高の60%を占めるAppleへの依存度を減らし、プレミアムAndroid市場でのシェア獲得につながることが期待されますが、短期的な追い風というよりは、2030年を通して徐々に効果が現れていくと予想されます。また、現在中国で第2段階に入っているQorvoとの取引に関する規制当局の最新情報も注視していきます。