調査速報：CFRAがResmed Inc.株の投資判断を「ホールド」から「売り」に引き下げ

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を234ドルから180ドルに引き下げました。これは、2027年度EPS予想の15.0倍に相当し、過去10年間の予想PER平均を下回る水準です。2026年度EPS予想は11.03ドル、2027年度EPS予想は12.00ドルで据え置きます。RMDは第3四半期の業績予想を上回ったものの、当社が懸念するいくつかの逆風に直面しています。第3四半期のアナリスト向け電話会議において、RMDは中東の地政学的不確実性に起因する部品コストの上昇圧力と燃料費の高騰を認め、退任する長年CFOのブレット・サンダーコック氏は、厳しい利益率環境を示唆しました。複雑な事業環境に加え、実行リスクを伴う可能性のある3億4000万ドル規模のNoctrix Health買収案が持ち上がる中、RMDは重要な経営陣の交代期を迎えています。20年間CFOを務めたベテランが5月4日付で退任し、後任には以前Exact Sciences（最近Abbottに買収された）のCFOを務めていたA. Bloomer氏が就任します。これらの要因に加え、より広範なマクロ経済の不確実性が、RMDの短期的な業績に圧力をかける可能性があると当社は考えています。