研究警示：CFRA维持对Match Group, Inc.的“持有”评级。

-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将目标股价从36美元上调至43美元，基于我们对2027年每股收益预期14倍的上调，这反映了我们对公司前景的改善，因为该公司正持续执行其“重置、振兴、复兴”战略。我们将2026年和2027年的每股收益预期分别从2.64美元和3.00美元上调至2.73美元和3.12美元，主要得益于1MG效率提升计划带来的超出预期的利润率增长以及Hinge业务加速变现。我们预计，MTCH将受益于6亿美元数字营销支出集中化带来的效果营销效益、持续增长的付费功能普及率以及到2027年国际业务收入占比达到40%的目标。然而，鉴于Tinder持续面临收入增长乏力、Azar的盈利压力以及扭转约会应用疲劳这一结构性挑战，我们仍保持谨慎态度。这种增长与利润率之间的权衡，加上Hinge需要同时进行地域扩张和Tinder需要实现稳定，促使我们维持对MTCH的“持有”评级。