-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：我们将目标价从128加元上调至145加元，这意味着2027年预期EBITDA的EV倍数为9.0倍，高于历史平均水平。该股2026年至今已上涨约55%，且相对于同业公司及其历史估值倍数而言，仍存在显著溢价。因此，尽管我们看好IMO的成本改善和增长潜力，但我们仍然认为其上涨空间目前已基本反映在股价中，建议投资者获利了结。该股估值相对于同业公司而言处于十年高位，且比其十年估值上限高出1.7个标准差。减持股份的举措积极有效，对股东有利。 然而，2026年第一季度并未回购任何股份。第一季度对IMO而言表现尤为疲软，净利润下降27%，主要原因是产量持平、定价疲软、价差扩大以及汇率波动带来的负面影响。如此高质量的运营执行情况可能会削弱上述溢价。我们将2026年每股收益预期从6.33加元上调至9.66加元，并将2027年每股收益预期从6.99加元上调至8.22加元。
相關文章
Australia
瑞銀表示，雪佛龍第一季業績為今年剩餘時間「顯著加速成長」奠定了基礎。
瑞銀分析師週一在一份報告中指出，雪佛龍（CVX）第一季的財務業績預示著其盈利將實現「顯著」的環比增長，這一勢頭將在今年剩餘時間和2027年上半年持續增強。 瑞銀表示，儘管面臨時間因素帶來的重大不利影響，雪佛龍第一季的業績仍超乎預期。 分析師指出，中東衝突並未直接影響雪佛龍的資產，此前因預防措施而關閉的項目現已恢復營運。 瑞銀表示，多項潛在因素可能推動雪佛龍第二季和第三季的獲利成長，其中包括其位於哈薩克的TCO項目。該項目目前的產能已超過公佈的水平，預計第二季來自哈薩克/歐亞大陸的產量將增加60%。 分析師表示，就長期合約量而言，布蘭特原油和日本原油混合價格每桶上漲10美元，將帶來6億美元的稅前利潤和4.5億美元的稅後利潤。 瑞銀維持對該股的「買入」評級，並將目標價從218美元上調至220美元。Price: $191.83, Change: $+1.20, Percent Change: +0.63%
$CVX
Mining & Metals
多倫多證券交易所午盤下跌200點，所有板塊均走低
多倫多證券交易所午盤下跌近200點，所有板塊均收跌。 礦業和能源板塊表現最差，分別下跌1.8%和1.3%。 據報道，週一早盤，伊朗聲稱用兩枚飛彈擊中了一艘駛入霍爾木茲海峽的美國軍艦，但美國中央司令部否認了這一說法。受此影響，油價在波動中走高。如果攻擊事件屬實，可能會打破兩國之間的停火協議。 週一早盤，隨著美元和收益率的上升，黃金價格走低，但這種貴金屬的價格仍維持在過去一個月以來的窄幅區間內波動。 另根據加拿大帝國商業銀行（CIBC）通報，自2月28日伊朗衝突爆發以來，化肥和化工股普遍表現優異，平均上漲約14%。相較之下，同期標普500指數上漲5%，多倫多證券交易所綜合指數下跌1%。 儘管中東衝突持續擾亂貿易流通，但上週化肥和甲醇大宗商品市場相對平靜。分析師哈米爾·帕特爾寫道，美國化肥價格似乎已達到難以承受的水平，同時買家的興趣也已基本轉向夏季/秋季的供貨需求，而非短期需求。
$^GSPTSE$.GSPTSE
Australia
UFP Industries以4800萬美元收購John Rock
UFP Industries (UFPI) 週一宣布，將以約 4,800 萬美元收購托盤製造商 John Rock，以增強其包裝能力並擴大旗下子公司 PalletOne 在東北地區的業務範圍。 UFP Industries 表示，此次收購將涉及 John Rock 的四個營運地點中的三個，但位於維吉尼亞州迪爾溫的鋸木廠將保留在原公司。 根據一份聲明，此次收購將為 UFP 帶來 8,200 萬美元的年銷售額，並將 250 名 John Rock 員工轉移至 UFP。 UFP 表示，收購的資產將整合到 PalletOne 現有的生產網路中，以提高效率和服務水準。Price: $81.93, Change: $-3.25, Percent Change: -3.82%
$UFPI