研究报告：CFRA 将 Diamondback Energy 股票评级从“持有”上调至“买入”。

-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们12个月的目标价为219美元，上调4美元，该目标价综合考虑了相对估值、现金流折现（DCF）和净资产值（NAV）模型。相对估值方面，我们采用6.5倍的2027年预期EBITDA倍数，与FANG的历史预期平均水平一致，得出每股价值169美元。我们的现金流折现模型假设未来10年自由现金流年增长率为6.8%，之后为2.0%，并以6.5%的加权平均资本成本（WACC）进行折现，得出每股内在价值263美元。最后，我们的净资产值模型得出每股价值224美元。我们将2026年每股收益（EPS）预期上调1.15美元至21.46美元，并将2027年每股收益预期上调4.14美元至14.70美元。我们认为，WTI原油价格在2026年有可能大幅上涨，当然，这取决于中东局势动荡持续的时间，但预计2027年价格将相对疲软。虽然经济衰退并非我们的基本预期，但我们认为经济至少放缓的风险极高。该股股息收益率为2.3%，我们预计2026年的派息率——即使考虑到近期4.8%的股息增长——也仅为20%。