研究快讯：CFRA维持对Hexcel公司股票的“持有”评级

-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将Hexcel未来12个月的目标价上调7美元至97美元，相当于2027年每股收益预期值的31.7倍，高于HXL过去三年的平均预期市盈率30.5倍和同行平均市盈率36.5倍。我们将2026年每股收益预期上调0.08美元至2.36美元，2027年每股收益预期上调0.10美元至3.06美元。Hexcel第一季度的业绩凸显了其稳健的基本面，这得益于商业航空航天业的持续复苏。受空客A350和A320以及波音787和737 MAX等关键项目产量提升的推动，商用航空航天销售额同比增长18.8%，预计2026年A350的产量将达到约80架。销量增长带来了显著的运营杠杆效应，毛利率提升至26.9%，调整后营业收入增长49%，这得益于公司对现有产能的充分利用。尽管由于之前的资产剥离，国防、航天及其他业务的销售额有所下降，但预计2026年下半年导弹相关需求将加速增长。作为领先的复合材料供应商，Hexcel凭借其在提升飞机燃油效率方面日益增长的复合材料应用，占据了有利地位。