研究快讯：CFRA维持对Freeport-mcmoran股票的买入评级

-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将FCX未来12个月的目标股价上调3美元至72美元，基于2027年EBITDA预期值的6.8倍EV/EBITDA，该倍数低于FCX过去三年平均预期EV/EBITDA的7.3倍。鉴于格拉斯伯格矿区此前停产后复产的延迟，我们认为这一折让是合理的。鉴于铜金价格的强劲上涨，我们将2026年每股收益预期上调0.29美元至2.85美元，并将2027年每股收益预期上调0.80美元至4.00美元。FCX与印尼签署了一份关键的谅解备忘录，将格拉斯伯格矿区的运营权延长至2041年以后，为这一世界级高品位铜金矿资产提供了长期前景。尽管由于湿矿石带来的物料处理挑战，格拉斯伯格矿的产能提升计划短期内面临延误，但管理层已找到工程解决方案，预计将于2027年中期恢复生产。FCX的内生增长计划前景广阔，包括旨在新增8亿磅铜产量的创新浸出技术、可能使巴格达产能翻番的扩建项目以及智利埃尔阿布拉矿的扩建项目。