研究快讯：CFRA在宣布收购Kelonia后维持对礼来股票的买入评级

-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们维持目标价1225美元，相当于2027年每股收益预期值的29倍，低于礼来公司（LLY）过去五年的平均市盈率。我们维持2026年每股收益预期34.71美元，并将2027年每股收益预期从42.12美元上调至42.22美元。礼来公司今日宣布将以最高70亿美元收购Kelonia Therapeutics，以获得其iGPS平台。该平台能够开发体内CAR-T疗法，通过单次静脉输注即可重编程T细胞，从而在体内对抗癌症。Kelonia的主要候选药物KLN-1010靶向多发性骨髓瘤中的BCMA，多发性骨髓瘤是美国第二大常见血液癌症。同样，礼来公司（LLY）在2月份宣布以高达10亿美元的价格收购Orna Therapeutics，以获得其环状RNA平台。与传统的mRNA相比，该平台能够实现更持久的蛋白质表达、更低的免疫原性以及更大的基因有效载荷。我们认为，这些收购体现了礼来公司利用GLP-1现金流构建多元化产品线的战略，涵盖肿瘤学、自身免疫性疾病和下一代治疗模式等领域。