研究快讯：CCO第一季度业绩平平，维持卖出评级：目标价130加元

-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们维持对CCO的“卖出”评级和130加元的目标价。130加元的目标价反映了我们维持不变的2027年市盈率预期，即60倍，仍高于CCO过去一年和三年的平均市盈率57.2倍和39.3倍。我们认为CCO的溢价估值在多方面都有其合理性，但目前估值过高。对核能项目和能源需求的强劲支持支撑了铀现货价格，但核电站建设存在相当大的时间和成本风险。第一季度财报显示，营收和利润均略微超出预期。然而，鉴于其估值，缺乏业绩指引和新的利好消息，使得CCO的股价维持在原有水平。市场对CCO的股价走势已有充分了解，我们认为其股价与能源/人工智能领域的市场情绪和发展息息相关，而这些因素在短期内可能出现波动。我们将 2026 年每股收益预期下调 0.15 加元至 1.56 加元，并维持 2027 年每股收益预期为 2.17 加元。