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摩根士丹利稱，JFrog預計憑藉其強大的基礎設施軟體實力，雲端業務將加速成長。

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-- 摩根士丹利週五在一份報告中指出，JFrog (FROG) 預計其雲端業務將加速成長至 50%，原因是基礎設施軟體產業的基本面強勁。 該券商表示，JFrog 預計第一季業績將受季節性因素影響而有所下滑，但由於 Akamai Technologies (AKAM) 宣布了一項為期 7 年、價值 18 億美元的雲端基礎設施投資計劃，其業績表現黯然失色。 報告稱，JFrog 管理層預計第二季營收為 10.8 億美元至 11 億美元，略低於華爾街 6.1% 的成長預期；每股盈餘 (EPS) 預計為 1.45 美元至 1.65 美元，也低於市場普遍預期的 1.68 美元，原因是託管、GPU、折舊和投資市場 (GPUTM) 市場推廣。 2026 年，JFrog 將營收預期上調至 44.5 億美元至 45.5 億美元，每股盈餘預期為 6.40 美元至 7.15 美元。關鍵的假設變化在於CIS業務，管理層預計該業務全年至少增長50%，下半年增長勢頭將更加強勁，因為一份價值2億美元的合約將貢獻近1500萬美元的收入，而一份新的18億美元合約將在第四季度帶來約2000萬至2500萬美元的收入。 摩根士丹利認為，CIS業務的成長是多年加速成長策略的有力支撐，預計到2027年，公司總收入將達到兩位數成長。 摩根士丹利維持對JFrog的「增持」評級，並將目標價從70美元上調至80美元。 JFrog股價在周五的交易中上漲超過18%。

Price: $66.76, Change: $+9.74, Percent Change: +17.08%

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