リサーチアラート：CSL：第1四半期は市場予想を大きく上回る業績。2026年の業績見通しは維持。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。カーライル・カンパニーズ（CSL）は、第1四半期の調整後EPSが3.63ドルとなり、市場予想の3.61ドル（1%増）を大きく上回りました。売上高は4%減の10億5,000万ドル（市場予想を1,100万ドル下回る）でしたが、調整後EBITマージンは30ベーシスポイント上昇し17.1%（市場予想を100ベーシスポイント上回る）となり、予想を上回るマージン改善が見られました。販売量の減少という逆風を考慮すると、このマージン改善は目覚ましいものと言えるでしょう。CSLのCCM事業（第1四半期の総売上高の約72%を占める）は、売上高が5%減の7億5,800万ドルとなりましたが、販売量の減少にもかかわらず、調整後EBITDAマージンは30ベーシスポイント上昇し27.4%となりました。 CWLセグメント（総収益の約28%）は売上高が1%減の2億9400万ドルとなり、調整後EBITDAマージンは40ベーシスポイント縮小して15.2%となった。経営陣は通期ガイダンスを改めて表明し、第1四半期には2億5000万ドルの自社株買いと4600万ドルの配当を通じて株主に2億9600万ドルを還元した。CSL株は木曜日の発表後、7%上昇した。我々の見解では、最大のプラス要因は、売上高が5%減少したにもかかわらず、CCMセグメントのマージンが拡大したことである。