リサーチアラート：CFRAはATI Inc.の株式に対する「強い買い」の意見を改めて表明しました。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、12ヶ月目標株価を154ドルから179ドルに引き上げます。これは、2027年のEBITDA予想に基づくEV/EBITDA倍率が19.0倍となることを前提としています。この倍率は、ATIの過去12ヶ月間の平均予想EV/EBITDA倍率16.9倍を上回るものの、同業他社の平均予想EV/EBITDA倍率26.8倍を下回る水準です。また、2026年のEPS予想を0.08ドル引き上げて4.43ドルに、2027年のEPS予想を0.28ドル引き上げて5.40ドルとします。当社は、ATIが引き続き堅調な航空宇宙・防衛需要の恩恵を受けると見ています。この需要は、2025年第4四半期の売上高の68%を占め、ボーイングとエアバスの受注残と長期供給契約によって支えられています。経営陣が示す2026年の調整後EBITDAガイダンスの中間値10億ドルは、前年比16%の成長を意味し、メンテナンス業務の正常化と航空宇宙関連事業の比率向上により、2026年下半期には収益性が改善し、利益率が20%超に達すると予想されます。当社は、ATIのチタン生産能力の拡大、営業レバレッジ、および顧客資金による独自ニッケル合金への投資により、2027年まで航空宇宙産業の成長を取り込むのに有利な立場にあると考えています。当社は引き続き「強い買い」推奨を維持します。