リサーチアラート：CFRAはノースロップ・グラマン社の株式に対する買い推奨を維持

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。NOCの12ヶ月目標株価を17ドル引き下げ、736ドルとします。これは、NOCの2027年予想EPSに対するPERが23.0倍となり、過去3年間の平均予想PER19.6倍を上回るものの、同業他社の平均予想PER23.8倍に近い水準になると想定しているためです。また、2026年EPS予想を1.04ドル引き下げ、28.61ドルとします。さらに、2027年EPS予想も0.76ドル引き下げ、31.99ドルとします。NOCのファンダメンタルズは依然として堅調であり、過去最高の960億ドルの受注残高が2年以上の収益見通しを確保しています。同社は、2026年の売上高成長率を中一桁台、セグメント営業利益率を11%台前半から中盤とするガイダンスを再確認しました。当社は、4つの主要な成長エンジン、すなわちB-21（売上高の10%近くに達し、生産は25%加速）、センチネルICBM（6～7%、10%に向けて成長）、ミサイル防衛（10%）、および兵器・弾薬（10%）によって、複数年にわたる力強い成長が見込まれます。NOCの生産規模拡大を可能にする設備投資と、主要プログラムにおけるROICの改善により、当社は2027年以降も持続的な成長が続くと確信しています。