リサーチアラート：マルチプル反転によりCLSの格付けが買いに引き下げられました：Tp Cad504

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。株価と株価倍率が1ヶ月で約25%上昇したことを受け、Celesticaの投資判断を「強力買い」から「買い」に引き下げました。中東情勢の混乱が収束し、AIインフラ市場が回復したことを踏まえ、目標株価を444カナダドルから504カナダドルに引き上げます。これは、PER（収益倍率）30.0倍（+2.0倍）、EBITDA倍率24.0倍（+4.0倍）に基づいています。当社は引き続きCLSが業界最高水準であると確信しており、ハイパースケーラーとの関係における同社の地位に自信を持っています。AIインフラ市場の減速は予想していません。第4四半期および通期決算は予想を大きく上回り、2026年度の業績見通しが上方修正されたほか、10億ドルの設備投資（前年同期比約5倍増）による製造拡大計画、さらにハイパースケーラーとの新規契約獲得も発表されました。我々は今回の結果を強気と捉えており、AIメガトレンドの中での同社の事業遂行能力を引き続き高く評価している。