-- Altus Group (AIF.TO) 週四公佈,受營收成長的推動,其第一季調整後獲利年增 77%。 這家商業房地產技術提供商表示,剔除大部分一次性項目後,其調整後盈利增至 1,718 萬美元,合每股 0.42 美元,高於去年同期的 969 萬美元,合每股 0.21 美元。 營收成長 6.2%,達到 1.082 億美元,高於去年同期的 1.044 億美元。 該公司在展望方面,將 2026 年營收預期從先前的 4% 至 6% 上調至 5% 至 7%,達到 4.48 億美元至 4.54 億美元。對於第二季度,該公司預計營收將成長 5% 至 7%,達到 1.1 億美元至 1.12 億美元。 該公司同時宣布,其董事會已批准派發截至6月30日的第二季現金股息,每股0.15美元。 「我們第一季的業績反映了我們經常性收入模式的強勁表現,以及我們在建立更專注、利潤率更高的數據分析業務方面取得的進展,」執行長麥克戈登表示。 「對我們旗艦產品的需求不斷增長,推動了年度經常性收入(ARR)的穩步增長,而我們嚴格的成本控制措施也促成了利潤率的顯著提升,預計未來幾個季度還將帶來更多收益。ARGUS Intelligence平台近期推出的創新功能,例如新增的ARGUS Assist(我們的智能AI層),將進一步提升用戶參與度,並拓展用戶的機會向上銷售。 該公司股票在多倫多證券交易所收盤下跌0.21美元,報44.86美元。
相關文章
研究快報:CFRA維持Paycom Software, Inc.股票的買進評等。
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下:我們將PAYC的目標股價上調19美元至150美元,相當於2027年每股收益預期值的12.3倍,遠低於PAYC過去三年24.9倍的平均預期市盈率。我們將2026年每股收益預期上調0.53美元至10.73美元,並將2027年每股收益預期上調0.95美元至12.23美元。 PAYC保守的2026年業績指引(預計營收成長放緩至6%-7%)令人擔憂,因為這與公司目前的業績形成鮮明對比。 PAYC目前的強勁表現體現在其不斷擴大的調整後EBITDA利潤率(48.2%)、強勁的17%同比增長的經營現金流以及高達91%的客戶留存率,所有這些都得益於其人工智慧平台為客戶帶來的顯著投資回報率。為了彰顯這種內部信心,管理層在第一季執行了高達10.6億美元的股票回購計劃,並為此舉債6.75億美元,以利用其認為的嚴重低估。這種激進的、以債務融資為支撐的資本回報策略提高了財務槓桿,但也顯示了公司對長期價值主張的堅定信念,儘管其近期成長前景較為謹慎。
研究快訊:CFRA重申對Fortis Inc.股票的持有評等。
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下:我們維持12個月目標價80加元不變,以未來12個月每股收益3.72加元的預期計算,遠期本益比為21.5倍,高於其五年平均本益比19.3倍。我們維持2026年每股收益3.62加元的預期,並將2027年每股收益預期上調0.03加元至3.88加元。第一季業績顯示,在負載成長方面持續取得進展,ITC推進資料中心互聯項目,TEP在亞利桑那州取得初步合約里程碑,並正在推進後續階段的工作。我們預計2026年營收將成長7.8%,2027年將成長5.6%,這主要得益於Central Hudson(2025年7月生效)、FortisBC Energy(2026年1月生效)和UNS Gas(2026年3月生效)的客戶費率調整,以及TEP26年(TEP2026年3月生效)的客戶費率調整,以及TEP26年的基礎成長率。 2025年至2028年,我們預期每股盈餘複合年增長率為5.3%,股利複合年增長率為4.6%,均低於同業中位數成長率7.9%及5.2%。目前股票收益率為3.3%,略高於同業中位數3.2%。
研究快訊:CFRA維持對Host Hotels & Resorts, Inc.股票的持有評等。
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下:我們將目標價上調2美元至23美元,基於2026年FFO(營運資金)預期,遠期本益比(P/FFO)為10.9倍,高於同業及HST三年遠期平均(8.9倍)。這主要得益於2026年更強勁的旅遊前景以及近期翻新的物業推動了今年平均每間可供出租客房收入(RevPAR)的成長。我們將2026年FFO預期上調0.05美元至2.11美元,維持2027年預期不變,仍為2.15美元。舊金山旅遊業在超級盃的推動下實現了顯著復甦,商務旅行的加速成長也帶動了復甦,而佛羅裡達州/鳳凰城的度假村在第一季的業績也優於往年同期水平。夏威夷和東海岸的天氣相關幹擾導致第一季每間可供出租客房收入(RevPAR)下降了120個基點,而2026年下半年的成長預期意味著增速將放緩至1%-2%的區間。生產力的提高在一定程度上抵銷了薪資較去年同期的成長,但成本上漲仍是我們持續關注的風險。目前我們預計不會有任何收購計劃,管理層設定了較高的內部收益率(IRR)目標,並傾向於股票回購和發放特別股息。