-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们维持SMCI的目标股价为16美元，市盈率为5.5倍，基于2027财年（截至6月）的每股收益预期（2.88美元），低于SMCI三年平均市盈率（约16倍），原因是该公司面临声誉风险和利润率压力。我们将2026财年的每股收益预期上调0.35美元至2.58美元，将2027财年的预期下调0.11美元至2.88美元，并将2028财年的预期目标定为2.92美元。我们认为，SMCI近期与出口管制违规事件的关联（美国商务部工业安全局的调查仍在进行中）可能会导致需求下降，而第三季度18%的销售额未达预期（归因于客户工厂的准备情况）加剧了这种担忧。我们也担心供应商的供货问题（尤其是在内存短缺的情况下），并指出SMCI第三季度应付账款环比减少100亿美元（导致运营现金流出66亿美元），这表明客户变得更加谨慎。目前净债务为75亿美元，而第二季度末为7.87亿美元，我们认为BIS的调查正在增加SMCI的利息成本，这将开始反映在利润上。我们认为第三季度毛利率的改善（9.9%，环比增长360个基点）主要是由于产品组合的变化（最大客户占销售额的27%，而第二季度为63%），而非结构性改善。
相关文章
Australia
奥本海默表示，DraftKings将做市机制融入预测是推动营销支出增加的关键因素。
奥本海默周三在一份电子邮件报告中指出，DraftKings (DKNG) 将做市功能整合到预测服务中，被视为推动营销支出增加的关键因素，因为它可以提高客户终身价值并降低获客成本。 该券商预计 DraftKings 第一季度营收和息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 分别为 16 亿美元和 1.43 亿美元，高于华尔街普遍预期的 16.3 亿美元和 1.5 亿美元。报告还预测，第二季度营收和 EBITDA 分别为 16.7 亿美元和 2.84 亿美元，高于华尔街预期的 15.7 亿美元和 2.71 亿美元。 奥本海默认为，4 月份的持仓量强劲，而根据一些非正式的使用情况来看，围绕利润提升和早期盈利的策略可能会在 5 月份支撑交易量，因为去年同期的同比数据有所下降。 该公司表示，目前尚未看到任何预测服务版本能够促使世界杯期间的营销支出大幅增加，但如果做市功能加速发展，这种情况可能会发生改变。 DraftKings将于周四公布第一季度财报。 奥本海默维持对DraftKings的“跑赢大盘”评级，目标价为35美元。Price: $24.58, Change: $+0.40, Percent Change: +1.68%
$DKNG
Australia
最新消息：超微电脑股价上涨，此前该公司公布的第三财季调整后盈利超出预期
（标题和第一段已更新最新股价走势。） 超微电脑（SMCI）股价周三上涨超过22%，此前一天该公司公布的第三财季调整后盈利超出预期。 该公司周二晚间公布的第三财季调整后每股收益为0.84美元，高于去年同期的0.31美元。 FactSet调查的分析师此前预期为0.62美元。 截至3月31日的三个月，公司营收为102.4亿美元，高于去年同期的46亿美元。 FactSet调查的分析师此前预期为123.9亿美元。 该公司预计第四财季调整后每股收益为0.65美元至0.79美元，营收为110亿美元至125亿美元。分析师此前预期每股收益为0.55美元，营收为110.6亿美元。 该公司预计2026财年全年营收将在389亿美元至404亿美元之间。分析师预计营收为408.9亿美元。Price: $34.03, Change: $+6.20, Percent Change: +22.27%
$SMCI
Treasury
美国国债收盘价
周二 3:00 vs 周一 3:00 2 年 99-24 vs 99-20；胜率 3.867% vs 3.934% 5 年 99-13 vs 99-04；胜率 4.001% vs 4.069% 10 年 98-05 vs 97-23；胜率 4.354% vs 4.413% 30 年 97-00 vs 96-13+；胜率 4.941% vs 4.980% 2/10 48.437 bps vs 47.739 bps 5/30 93.871 bps vs 90.966 bps