-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：TRP公布第一季度调整后每股收益为0.99加元，高于市场预期的0.95加元，超出预期0.02加元。同时，可比EBITDA增长14%至31亿加元，各业务板块盈利增长10%至22亿加元。所有业务板块均实现同比增长，其中墨西哥天然气管道业务板块表现最为突出，盈利飙升84%至3.89亿加元，主要得益于东南门户管道项目和德克萨斯州南部天然气管道业务的股权收益增长。该公司宣布了一项战略性15亿美元的阿巴拉契亚天然气供应项目，该项目将使哥伦比亚天然气系统的输送能力增加0.8亿立方英尺/日，预计于2030年投入运营，建设倍数预计为7.3倍。管理层重申了2026年的业绩指引，预计可比EBITDA为116亿至118亿加元，资本支出为60亿至65亿加元。由于主要项目竣工，资本支出从18亿加元降至13亿加元，因此经营活动产生的净现金流激增92%至26亿加元，而可比经营活动资金增长20%至23亿加元。在冬季风暴“弗恩”期间，TRP创下了七项交付记录，同时保持了六年来最佳的安全绩效。
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Research
研究快讯：CFRA维持对康菲石油公司股票的“持有”评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们12个月的目标价为128美元，上调11美元，该目标价综合考虑了相对估值和现金流折现模型（DCF）分析。相对估值方面，我们对2027年预计EBITDA采用5.5倍的企业价值倍数，与COP的历史平均水平基本一致。这种方法得出每股价值100美元。同时，我们的DCF模型采用5%的中期自由现金流增长率、2.5%的终值，并以6.1%的加权平均资本成本（WACC）进行折现，得出每股内在价值156美元。我们将2026年每股收益（EPS）预期上调3.40美元至8.51美元，并将2027年每股收益预期上调0.14美元至7.31美元。短期内，原油价格上涨应会提振COP项目，但考虑到2026年油价可能飙升并拖累全球经济，我们认为2027年风险更大。阿拉斯加的Willow项目仍按计划于2029年实现首次产油，这或许正逢其时。
$COP
US Markets
Wedbush表示，尽管Mac供应受限，苹果仍发布了强劲的营收预期。
Wedbush Securities周五表示，尽管Mac机型的供应限制可能还会持续数月，但苹果公司(AAPL)第三财季的营收预期远超华尔街的预期。 这家科技巨头周四晚些时候表示，预计6月季度的年营收增长率为14%至17%。Wedbush此前给出的市场普遍预期为9%。 Wedbush分析师丹·艾夫斯(Dan Ives)在给客户的报告中指出，强劲的业绩预期是苹果公司财报电话会议的“亮点”。 艾夫斯写道：“iPhone 17的超级周期在几乎所有主要地区持续增长，为9月份iPhone 18的发布奠定了坚实的基础。” 周五下午交易中，苹果股价上涨4.2%。今年以来，该股累计上涨3.9%。 Wedbush将苹果第三财季的营收预期从1000.3亿美元上调至1081.6亿美元。根据 FactSet 的调查，市场普遍预期营收为 1062.3 亿美元。 “鉴于我们目前持续旺盛的需求，以及供应链的灵活性低于往常，我们（在 6 月份的季度）大部分供应限制将集中在几款 Mac 机型上，”首席执行官蒂姆·库克在周四晚间的财报电话会议上告诉分析师，FactSet 的会议记录显示。 “Mac mini 和 Mac Studio 可能需要几个月的时间才能达到供需平衡，”库克补充道。 苹果公司第二季度的业绩超出华尔街预期，iPhone 的营收表现也强于预期。 上个月，这家科技巨头宣布，内部人士约翰·特纳斯将于 9 月份接替库克出任首席执行官，库克将担任执行董事长一职。 “此次过渡使得6月初在苹果园区举行的全球开发者大会（WWDC）成为近年来最重要的开发者大会，科技界都在关注期待已久的个性化Siri、扩展的Apple Intelligence功能以及与谷歌Gemini合作的更多细节，”艾夫斯周五表示。“随着iPhone 17全面上市，中国市场成为强劲的推动力，6月份的业绩指引远超华尔街预期，以及Ternus即将接手WWDC，一切都将围绕人工智能战略展开。” Wedbush维持对苹果股票的“跑赢大盘”评级，目标价为350美元。Price: $282.41, Change: $+11.06, Percent Change: +4.07%
$AAPL
Research
研究报告提醒：CFRA 将 Cenovus Energy Inc. 的评级从“持有”下调至“卖出”。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA的分析师总结如下：我们下调评级的原因是CVE的同行公司价差扩大，西德克萨斯中质原油（WTI）价格上涨速度快于加拿大西部精选原油（WCS），且全球经济需求随时间推移而下降的可能性越来越大。CVE迄今为止已从中受益。然而，价格下行波动仍然是一个威胁。我们将12个月目标价下调至25美元。这相当于我们2027财年EBITDA预估值的5.5倍。CVE的长期平均市盈率为5.7倍。我们将2026财年每股收益（EPS）预估值上调至3.89加元（+0.42），2027财年上调至2.80加元（+0.05）。CVE将利用此次油价上涨的“刺激”积极降低杠杆率。然而，同行的运营效率更高（SU），并且如果他们愿意，可以将所有多余的自由现金流返还给股东（SU，IMO），而 CVE 目前只能返还 50% 的多余自由现金流。
$CVE