-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：MRU公布的2026财年第二季度（截至9月）业绩符合预期，营收为51.13亿加元（+4%），超出预期3400万加元；调整后每股收益为1.11加元（+9%），与市场预期一致。食品零售同店销售额增速放缓至1.8%（经圣诞节调整后为1.5%），低于上一季度的强劲表现；但药房同店销售额增速依然保持强劲，达到5.1%，其中处方药销售额增长6.1%。我们认为，增速放缓反映了更具挑战性的经营环境，但线上销售额依然保持强劲增长，达到19.8%。管理层预计，季度末拉瓦尔农产品配送中心的罢工将影响第三季度业绩，目前门店库存普遍充足。毛利率提升10个基点至20.1%，而运营费用下降10个基点至10.5%，这表明公司能够提高运营效率并保持定价纪律。我们认为，尽管短期内劳资纠纷带来的不利影响与之前多伦多配送中心的问题类似，但MRU仍展现出韧性，食品篮子价格通胀率与4.3%的CPI基本一致。
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Australia
奥本海默称，Cadence Design Systems面临“日益增大的”估值压力
奥本海默周二在一份报告中指出，Cadence Design Systems (CDNS) 面临“日益增长的”估值压力，因为如果该公司真的是一家“人工智能公司”，其增长速度理应更快。 分析师表示，围绕该公司软件的长期人工智能前景仍未有定论。 奥本海默指出，根据该公司第一季度的业绩，人工智能的“积极”增长仍然难以实现。该公司2026年的有机增长预期为13.6%，虽然“尚可”，但远低于芯片行业64%的平均增长率。 分析师将Cadence 2026年的每股收益预期从5.06美元下调至4.43美元。FactSet调查的分析师预期为4.60美元。 报告指出，Cadence股价的催化剂包括芯片行业向软件行业的转型、人工智能增长的波动以及贸易壁垒的变化。 奥本海默公司给予该股“与大盘持平”评级，目标价为 275 美元。Price: $325.73, Change: $-10.96, Percent Change: -3.25%
$CDNS
Equities
Rystad Energy表示，阿联酋退出欧佩克及欧佩克+将移除市场控制的关键支柱。
Rystad Energy周二在一份报告中指出，阿联酋退出石油输出国组织（欧佩克）和欧佩克+，削弱了该组织管理全球石油市场的关键支柱。 分析师豪尔赫·莱昂表示：“失去一个日产能达480万桶且雄心勃勃的成员国，无疑使该组织失去了一项重要的工具。” 他还补充道，这一时机也预示着石油市场的走向。随着需求接近峰值，低成本原油生产商的考量正在迅速变化，继续依赖配额制可能意味着错失良机。 莱昂指出，因此，沙特阿拉伯将承担更多维持油价稳定的重任，而市场则失去了一个最后的缓冲机制。 短期来看，由于霍尔木兹海峡持续的混乱和整体地缘政治紧张局势，其影响可能有限，但长期影响将更为深远。分析师表示：“结构性削弱的欧佩克，其内部剩余产能减少，将越来越难以调节供应和稳定价格。” 阿联酋通讯社周二早些时候报道称，阿联酋将于5月1日退出欧佩克和欧佩克+。
Research
研究快讯：滨特尔：第一季度业绩超出预期，每股收益预期上调
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：PNR第一季度每股收益为1.22美元，超出市场预期0.05美元，同比增长10%，尽管有机销售额仅增长1%。营业利润率提升100个基点至25%，毛利率提升190个基点至41.8%，反映出有效的成本控制和定价策略。我们认为，在充满挑战的住宅市场环境下，PNR在盈利能力提升计划和战略定价措施方面执行良好。鉴于利润率持续增长，管理层设定的26%营业利润率目标似乎有望实现。流动业务板块表现突出，收入增长22%，利润率提升210个基点至23.7%，受益于强劲的商业和工业需求。公司加快了资本部署，回购股票金额达2亿美元（上年同期为5000万美元），表明管理层对公司内在价值充满信心。我们认为PNR 1.7倍的杠杆率使其在股票回购和增值并购方面拥有更大的灵活性。展望未来，我们预计随着同比基数降低，2026年下半年销售额同比增速将加快。
$PNR