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Research Alert: CFRA Upgrades Rating On Shares Of Evercore Inc. To Strong Buy From Buy

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-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

We keep our target at $410, on a P/E of 17.7x our 2027 EPS view vs the peer average of 12.4x. We increase our 2026 EPS estimate by $0.93 to $19.38 and 2027's by $1.40 to $23.10. Q1 2026 was a strong quarter for EVR, with broad-based record results across North American Advisory, EMEA Advisory, PCA, PFG, Equities, and Wealth Management. The firm continued to gain market share, ranking #5 in global announced M&A (vs. #12 Y/Y per LSEG Data & Analytics), supported by record backlogs that are replenishing at healthy rates across all businesses. However, management acknowledged that Q1 benefited from exceptional deal timing, as certain Q4 2025 deals slipped into Q1 and expected Q2 2026 transactions accelerated into the quarter. Accordingly, management guided investors to expect Q2 2026 revenues closer to Q2 2025 levels, tempering expectations for sequential growth. Despite near-term lumpiness, we think the underlying momentum remains strong, with a robust pipeline positioning EVR well for continued growth in 2026.

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研究快讯：Cubesmart 第一季度：人员和房产税方面的不利因素限制了同店增长

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：CUBE公布第一季度营收为2.82亿美元（同比增长3.3%，超出市场预期400万美元），主要得益于收购。同店营收同比增长仅为0.2%，而净营业收入（NOI）下降了1.5%。每股FFO为0.63美元（同比下降1.6%），与市场预期一致，但不断上涨的人员成本（+7.2%）、广告支出（+54.4%）和房产税对利润率造成了压力。我们仍然认为，2026年下半年，由于新建项目过多造成的入住率压力将开始缓解，尤其是在表现不佳的阳光地带市场。管理层维持2026财年每股FFO 2.52美元至2.60美元的预期，以及同店营收增长-0.25%至+1.25%的预期。根据目前的趋势，我们预计同店支出将加速增长，净营业收入（NOI）将在2026年下半年转为负值。正如预期，入住率下降至89.3%（同比下降30个基点），但我们预计一旦新的供应压力缓解，入住率将有所改善。CUBE继续积极回购股票，金额达3300万美元，并通过收购和第三方管理业务的增长持续扩张。

$CUBE
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研究快讯：WDC发布业绩超出预期，并就其优异的利润率表现发布了业绩指引

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：WDC公布了强劲的2026财年第三季度业绩，营收达33.4亿美元（同比增长45%，环比增长11%），略高于市场普遍预期的32.5亿美元；非GAAP每股收益为2.72美元（同比增长100%，环比增长28%），远超市场预期14%。非GAAP毛利率达到50.5%（同比增长1040个基点，环比增长440个基点），营业利润率达到38.6%（同比增长1260个基点，环比增长480个基点），这主要得益于向客户推出的高容量硬盘。云业务依然占据主导地位，贡献了89%的营收。闪存出货量同比增长34%至222 EB，最新一代ePMR固态硬盘出货量超过410万块（上季度为350万块），支撑了平均售价的稳健增长。第四季度业绩指引表现亮眼，营收中值为36.5亿美元（同比增长40%），超出市场预期5%；非GAAP每股收益约为3.25美元（同比增长96%），超出市场预期18%。不过，这些业绩指引略低于主要竞争对手STX本周早些时候的预期（营收增长9%/每股收益增长26%）。我们认为，持续的NAND闪存短缺将继续带来利好，延长WDC的定价空间，并在未来几个季度支撑利润率的提升。

$WDC
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研究快讯：DLB第二季度业绩小幅超预期，保守展望反映出不确定性

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA的分析师总结如下：杜比视界(DLB)第二季度业绩略微超出预期，营收为3.956亿美元（同比增长7.1%），比市场普遍预期高出1020万美元；非GAAP每股收益为1.37美元，比市场预期高出0.03美元，主要得益于授权收入增长7.6%至3.722亿美元。广播业务的强劲表现（同比增长26.5%至1.192亿美元）表明，杜比视界2.0计划正逐渐获得电视OEM厂商的青睐，标志着该业务从去年同期的下滑（-11%）中显著复苏。然而，移动业务在经历了强劲的第一季度后有所放缓（同比下降5.9%至9420万美元），不过最低销量承诺在一定程度上缓解了这一影响。管理层对第三季度的展望较为保守，预计营收为2.95亿美元至3.25亿美元，每股收益为0.56美元至0.71美元，均低于市场预期。DLB维持其2026财年营收14亿美元至14.5亿美元、每股收益4.30美元至4.45美元的预期。我们认为，各业务板块表现不一反映了整体市场压力，尽管面临关税和存储器价格上涨的不利因素，消费电子（+7.4%）和其他业务板块（+6.0%）仍展现出韧性。88.7%的强劲利润率和6500万美元的股票回购表明公司拥有健康的现金流和资本配置能力。

$DLB