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Research Alert: CFRA Keeps Buy Opinion On Shares Of Silgan Holdings Inc.

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-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

We lower our 12-month target by $13 to $46, based on an EV/EBITDA of 8.9x our 2026 EBITDA estimate, in line with SLGN's three-year average multiple. We increase our 2026 EPS estimate by $0.05 to $3.90 and raise 2027's by $0.05 to $4.20. Metal containers started the year strong, up 2% Y/Y, with pet food product volume up 11%. Management continues to see a long runway for growth in the fragrance, beauty, and health care category now that it is fully integrated into the Weener portfolio. We anticipate further product launches and customer partnerships in 2027, driving growth in this space. Dispensing and specialty closures headwinds are due to higher-cost inventory with volumes adversely affected by severe weather events in North America. Management also noted that volume is likely to improve in 2H 2026 after securing new business wins that have yet to be commercialized but were secured earlier this year.

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研究快讯：CFRA维持对Vlto股票的“持有”评级

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：根据第一季度业绩，我们将目标股价从115美元调整至100美元，相当于22倍的市盈率，维持2027年每股收益预期4.53美元不变，接近同业三年历史平均市盈率。我们将2026年每股收益预期从4.15美元上调至4.20美元。VLTO第一季度业绩表现强劲，超出预期，运营每股收益为1.07美元，同比增长12.6%，高于市场普遍预期的1.01美元。核心销售额同比增长约2%，主要得益于水质业务收入的强劲增长（增长4%），抵消了产品质量与创新业务1%的下滑。中国市场表现喜忧参半，各业务板块业绩差异显著。尽管销售业绩不一，但营业利润率小幅提升10个基点至25.1%，反映出净利润有所改善。自由现金流增长19.7%，支持了本季度约10亿美元的资本部署，其中包括用于收购In-Situ和GlobalVision的6.2亿美元以及3亿美元的股票回购。VLTO还启动了一项成本优化计划，预计到2028年每年可节省6500万至7500万美元。

$VLTO
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研究快讯：CFRA维持对费埃哲公司（Fair Isaac Corporation）的“持有”评级

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们维持1219美元的目标价，并采用26倍的2027财年（9月）每股收益预期。市盈率的下调反映了FHFA允许VantageScore在符合标准的抵押贷款中使用后，监管方面的不确定性。此举首次对FICO长期垄断地位构成了实质性竞争。我们对2026财年的每股收益预期为41.08美元（高于此前的38.48美元），对2027财年的每股收益预期为46.90美元。我们维持“持有”评级，同时等待FICO的抵押贷款直接许可计划的竞争格局和市场接受度趋势更加明朗。目前，贷款机构的接受度仍不明朗，管理层对竞争威胁的轻视与其采取的防御性定价策略形成鲜明对比。尽管该公司近期业绩表现强劲，并通过股票回购实现了积极的资本回报，但监管环境已发生根本性变化，因此需要保持谨慎。 FICO 的平台软件发展势头、不断扩大的运营杠杆以及转换成本，提供了足够的上涨空间来抵消近期行业的变化。

$FICO
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研究快讯：CFRA维持对辛辛那提金融公司股票的买入评级。

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将CINF的12个月目标价上调7美元至185美元，对CINF股票（目前股息收益率为2%）的估值相当于20倍的2027年每股收益预期（上调0.10美元，即9.15美元）和21.5倍的2026年每股收益预期（上调0.10美元，即8.60美元）。CINF的五年平均远期市盈率为21倍，同业平均水平也与之相近。CINF第一季度每股收益为2.10美元，而去年同期每股亏损0.24美元，与我们的预期相符，并高于1.94美元的市场普遍预期。这主要得益于营业收入增长12%，其中保费收入增长11%，净投资收益增长14%。预计7%的保费收入增长率将处于同业平均水平的高端。我们认为，CINF的竞争优势在于其灵活的承保方式以及将承保资本配置到基本面最有前景的领域的能力，这使其在日益激烈的市场竞争中占据有利地位。我们认为，CINF持续实现高于同行的增长和承保盈利能力的能力将支撑其股票相对于同行的溢价估值。

$CINF