FINWIRES · TerminalLIVE
FINWIRES

Research Alert: Aptv: Q1 Earnings Well Ahead; Guidance A Bit Light Of Estimates

作者

-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

Aptiv (APTV) posted Q1 adjusted EPS of $1.71 vs. $1.69 (+1%), ahead of the $1.58 consensus. The quarter was marked by stronger-than-forecasted sales and margins. Revenue rose 5.4% to $5.09B ($70M above consensus) and adjusted operating margin contracted 90 bps to 11.0% (50 bps ahead of consensus). APTV completed the Electrical Distribution Systems (EDS) spin-off as Versigent on April 1, marking a strategic milestone that positions APTV with a higher-margin profile going forward. Notably, APTV's weighted average outstanding share count was down over 7% Y/Y in Q1 due to the buybacks, helping provide a significant boost to EPS. APTV reiterated prior guidance for 2026 net sales and adjusted EPS (excluding Versigent). Additionally, APTV's Q2 net sales and adjusted EPS guidance of $3.2B-$3.4B and $1.30-$1.50 compares to the consensus of $3.30B and $1.52, respectively. Despite the beat, APTV shares are currently trading 1% lower on the weaker-than-expected earnings guidance.

相关文章

Research

在公布第一季度业绩后，Stifel Canada维持对Propel Holdings的“买入”评级；目标价维持在32.00加元。

周二，Stifel Canada重申了对Propel Holdings (PRL.TO)股票的“买入”评级，并维持32.00加元的目标价，此前该公司公布了第一季度业绩。 Propel公布的第一财季业绩超出预期，贷款增长强劲，信贷表现稳定，这得益于信贷质量的反弹以及上季度末新增贷款活动的持续增长。值得注意的是，本季度信贷指标（包括PCL和净冲销）均恢复正常，支撑了ROE的回升，并推动Propel季度股息再次上调（连续第11次上调，涨幅6.7%至每股0.24美元）。净收益进一步增强了非优质消费信贷市场的韧性，与近期美国消费信贷同行的业绩一致。公司维持全年业绩指引，重申了未来的增长势头，同时也表明在当前宏观经济不确定性下，公司仍保持一定的保守态度。电话会议将于美国东部时间明天上午8:30举行（拨入电话：1-888-699-1199/网络直播）。本次电话会议的重点将围绕以下三个方面展开：（1）美国消费信贷质量展望；（2）贷款即服务（LaaS）的增长前景；（3）……分析师苏坦·苏库马尔写道：“持续的增长投资将支持美国业务扩张/Propel Bank的成立。” （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）Price: $24.15, Change: $+2.25, Percent Change: +10.27%

$PRL.TO
Australia

更正：BioNTech第一季度调整后亏损扩大，营收下降；重申2026年营收预期

（第三段更正：去年同期营收为1.828亿欧元。） BioNTech（BNTX）周二公布，第一季度经调整后每股亏损1.95欧元（2.28美元），较去年同期的1.79欧元亏损扩大。 FactSet调查的分析师此前预期亏损为1.27欧元。 截至3月31日的第一季度营收为1.181亿欧元，而去年同期为1.828亿欧元。 FactSet调查的分析师此前预期营收为1.646亿欧元。 该公司重申2026年营收预期在20亿欧元至23亿欧元之间。FactSet调查的分析师此前预期营收为22.2亿欧元。 BioNTech股价在周二盘前交易中下跌近4.4%。Price: $96.56, Change: $-2.79, Percent Change: -2.81%

$BNTX
Research

研究报告：CFRA维持对浦项控股股票的“持有”评级

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将浦项钢铁（POSCO）的目标股价从70美元上调至94美元，2026年预期市净率为0.66倍，高于其三年平均市净率0.52倍。我们的中性观点反映了以下两点：(i) 钢铁基本面复苏，这得益于中国2025年粗钢产量同比下降4.4%以及韩国对中国钢铁征收反倾销税，后者为浦项钢铁提供了价格护城河；(ii) 锂市场复苏，截至4月份价格年初至今已飙升49%，这支撑了浦项钢铁的电池材料业务，使其2026年第一季度的亏损大幅收窄。浦项钢铁在澳大利亚和阿根廷的锂矿收购进一步巩固了其电池材料增长战略。此外，新的中期股东回报政策（2026-2028）将派息率目标设定在35%-40%，体现了公司对股东价值的承诺。然而，风险包括2026年资本支出大幅增长61%至11.3万亿韩元、国际项目执行方面的挑战以及持续的利润率压力。我们将2026年每股收益预期从5,932韩元调整至6,379韩元，并将2027年每股收益预期从7,820韩元调整至8,036韩元。

$PKX