-- RBCキャピタル・マーケッツは金曜日のレポートで、GoDaddy（GDDY）が「非常に良好な」第1四半期決算を発表し、通期見通しを改めて表明したものの、株価はガイダンスの下方修正を織り込んでいる可能性が高いと指摘した。 レポートでは、アプリケーションおよびコマース事業の受注が前四半期の割引後の予想通り9%増に減速するなど、第1四半期の好材料を挙げている。 「割引は継続しているものの安定しており、AIへの懸念を考慮すると、株価が上昇するためには、アプリケーションおよびコマース事業は今後も少なくともLDD（低価格販売）と同等の成長率を維持する必要がある」とレポートは述べている。 また、レポートでは利益率が予想を上回ったことから、残りの期間は順調に進むと見込んでいる。 RBCは目標株価95ドルで「アウトパフォーム」のレーティングを維持した。
Price: $86.93, Change: $+0.13, Percent Change: +0.16%
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA的分析师总结如下：我们将BIO的12个月目标股价下调45美元至235美元，相当于2026年每股收益预期的25.6倍（从10.15美元下调至9.17美元；我们将2027年每股收益预期从10.68美元下调至9.97美元），低于BIO过去三年29.5倍的平均预期市盈率。国会批准了2026年美国国立卫生研究院（NIH）的适度增幅，而非大幅削减NIH的拨款，这有助于缓解2025年人们对研究预算的担忧。然而，BIO及其同行预计，由于学术机构需要进行调整，短期内学术界和早期生物技术公司的研发支出增长可能仍将保持低迷。 2026 年的前景预计将持续承压，BIO 在第一季度财报中下调了销售额和利润率预期，理由是中东地区美伊冲突带来的不利因素，例如诊断产品销售疲软以及运费和燃料成本上涨。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将DXCM的12个月目标股价下调1美元至67美元，市盈率为26.1倍（2026年每股收益预期上调0.08美元至2.57美元；2027年每股收益预期上调0.06美元至3.05美元），低于DXCM过去一年的平均市盈率34.2倍，远低于过去三年的平均市盈率56.6倍。我们认为，此举反映了持续血糖监测领域竞争加剧以及保险覆盖范围和回扣动态的不确定性。DXCM近期在美国推出了G7 15天持续血糖监测（CGM）系统，该系统可延长设备佩戴间隔时间并提高监测精度。该公司预计到 2025 年底，其美国客户群中将有近一半会改用新设备。我们认为 DXCM 的潜在市场很大，远未饱和，但销售增长速度放缓令人担忧，我们认为这是由于市场份额下降以及在获得更多保险覆盖范围批准方面进展缓慢造成的。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们12个月的目标价为211美元，较上年同期上调5美元，该目标价反映了EV/EBITDA和DCF分析的结果。我们对2027年预计EBITDA采用8.0倍EV，高于CVX的历史平均水平，但低于峰值，由此得出每股186美元的估值。我们的DCF模型假设未来10年自由现金流年增长率为7.1%，之后为2.5%，折现率为6.0%，由此得出每股237美元的估值。我们将2026年每股收益预期下调0.14美元至11.16美元，并将2027年每股收益预期下调0.39美元至8.93美元。由于中东战争扰乱了正常的业务运营，CVX第一季度的国际上游业务销量有所下滑。然而，我们注意到，雪佛兰CVX的业绩下滑程度远低于其主要竞争对手埃克森美孚（XOM 153 ***）。尽管原油价格飙升，CVX在第一季度仍保持了保守的支出策略。我们估计，其第一季度的再投资率仅为44%，与埃克森美孚的43%基本持平。CVX的股票收益率为3.7%，并且我们看到其股票回购活动也相当活跃。