-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。WDCは2026年度第3四半期に好調な業績を報告しました。売上高は33億4,000万ドル（前年同期比45%増、前期比11%増）となり、市場予想の32億5,000万ドルをわずかに上回りました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は2.72ドル（前年同期比100%増、前期比28%増）となり、市場予想を14%も大幅に上回りました。非GAAPベースの売上総利益率は50.5%（前年同期比1,040bps増、前期比440bps増）、営業利益率は38.6%（前年同期比1,260bps増、前期比480bps増）に達しました。これは、より大容量のドライブが顧客に展開されたことが要因です。クラウドは引き続き売上高の89%を占め、エクサバイト出荷量は前年同期比34%増の222 EB、最新世代ePMRドライブ出荷量は410万台以上（前四半期は350万台）となり、ASPの健全な上昇を支えました。第4四半期のガイダンスは好調で、売上高の中間値は36.5億ドル（前年同期比+40%）で市場予想を5%上回り、非GAAPベースのEPSは約3.25ドル（前年同期比+96%）でコンセンサスを18%上回りましたが、これらのガイダンスの好調さは今週初めに発表された主要競合他社STXのガイダンス（+9% / +26%）には及びませんでした。当社は、継続するNAND不足が引き続き追い風となり、WDCの価格決定力の余地が広がり、今後数四半期の利益率拡大を支えると考えています。
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Research
研究警示：CFRA维持对爱迪生国际股票的卖出评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：我们维持对EIX未来12个月的目标价为48美元，相当于未来12个月每股收益预期的7.9倍，低于同行水平，以反映伊顿山火赔偿责任以及投资者对加州公用事业公司疲软的情绪。我们将2026年每股收益预期上调0.03美元至6.11美元，2027年上调0.26美元至6.52美元。我们认为，伊顿山火给EIX带来了重大的短期不确定性，尽管截至2026年第一季度已计入13亿美元的赔偿金，但该公司仍无法准确估算损失范围。我们认为，该公司积极的资本计划以及2030年前不发行新股的承诺得到了监管机构的有力支持，但不断上升的利息支出和潜在的偿付能力阻力给5%-7%的长期每股收益增长目标带来了执行风险。鉴于该公司2026-2027年间将有55亿美元的债务到期，且当前市场利率居高不下，我们认为其再融资风险可能导致利息支出大幅增加。我们认为，该股反映出投资者对风险的偏好显著高于对回报的偏好。我们维持“卖出”评级。
$EIX
International
尽管供应链中断，澳大利亚制造业4月份仍恢复增长
根据标普全球周五发布的一项调查，澳大利亚制造业4月份重回扩张轨道，但供应链严重中断以及中东冲突引发的燃油和货运压力导致成本飙升，抵消了这一改善。 经季节性调整的标普全球澳大利亚制造业采购经理人指数（PMI）从3月份的49.8升至4月份的51.3，高于50荣枯分界线。 PMI上升主要受供应商交货时间延长和采购库存增加的推动，而新订单、产出和就业仍处于负增长区间。 报告指出，4月份的供应链中断主要受中东冲突和国际货运延误的影响，燃油短缺和燃油成本上涨推高了投入价格，导致通胀率创下2022年3月以来的最高水平。 投入成本上涨和战争相关的不确定性将产出价格通胀推至十年来的最高水平，并导致制造业生产连续第三个月下滑。 报告指出，受海外需求疲软等因素影响，新订单持续下降；尽管产量需求降低，但制造商4月份仍增加了采购活动和原材料库存，此举可能是为了应对未来价格上涨和供应链延迟等风险，建立安全缓冲。 由于新订单疲软，就业人数连续第二个月下降。企业没有填补离职员工的空缺，并减少了工时；同时，积压订单和成品库存也持续减少。 报告还指出，受中东冲突、通胀和生活成本压力影响，商业信心连续第三个月下滑，降至2024年7月以来的最低水平。不过，冲突后需求复苏的预期支撑了对未来一年生产的乐观情绪。
$^AXJO
Asia
Kina Securities任命Taiwo Fowowe为首席财务官
根据周五提交给澳大利亚证券交易所的文件，Kina Securities（ASX：KSL）任命Taiwo Fowowe为首席财务官，该任命将于5月27日生效，尚待监管部门批准。 Fowowe将接替Johnson Kalo的职位，后者自2022年起担任首席财务官，并计划升任财富管理执行总经理。 Fowowe此前曾担任非洲Access Bank的首席财务官。
$ASX:KSL