調査速報：Gddy：好調な収益指標は、継続的な収益逆風によって相殺される

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。GDDYは、2026年第1四半期の売上高が12億ドル（前年同期比6%増）となり、市場予想と一致しました。1株当たり利益（EPS）は1.60ドルで、第4四半期の予約売上高の伸びが5%増から2.7%増に鈍化したにもかかわらず、予想の1.52ドルを上回りました。A&Cセグメントは11.6%増の4億9,800万ドルと堅調な伸びを示しましたが、成長ペースは鈍化が続いています。一方、コアプラットフォーム事業は2.8%増と低迷しています。競争圧力と中小企業の支出抑制を考慮すると、予約売上高の伸び悩みは懸念材料であり、成長の持続可能性に疑問が生じます。経営陣は、予約売上高の改善見通しが不透明であることを反映して、2026年の売上高ガイダンスを51億9,500万ドル～52億7,500万ドル（約6%増）に据え置きました。しかしながら、ARPUが9.3%増の246ドルに成長し、Airo AI Builderがベータ版ローンチからわずか数週間で年間数百万ドルの予約を獲得するなど、AIの収益化には明るい兆しが見られます。GDDYのNEBITDAマージンが32.6%（210bps増）に達するなど、目覚ましい利益率の拡大は経営規律の表れだと考えていますが、投資家の信頼を得るためには、A&Cの成長率を10%以上に維持することが依然として重要です。