調査速報：CFRAはOneok Inc.の株式について「ホールド」の見解を維持します。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社の12ヶ月目標株価96ドル（7ドル引き上げ）は、相対評価とDCFモデル分析を組み合わせたものです。相対評価では、OKEの過去のフォワード平均に沿って、2027年のEBITDA予測に企業価値の10.5倍を適用し、89ドルという評価額を算出しました。一方、DCFモデルでは、中期フリーキャッシュフロー成長率3.5%、終末期成長率2.0%を用い、WACC5.4%で割り引くと、1株当たり103ドルという評価額となります。2026年のEPS予想は0.09ドル引き上げ5.78ドル、2027年のEPS予想は0.06ドル引き下げ6.08ドルとしました。 OKEは、第1四半期に米国メキシコ湾岸パーミアン盆地のNGL取扱量が31%増加したと指摘したが、これは少なくとも部分的には中東情勢の混乱と、代替供給源を求める海外バイヤーの存在によるものと考えられる。成長投資と配当金支出を合わせると、2026年には営業キャッシュフローの約83%が消費されると推定され、一定の安全性は確保されているものの、同業他社と比べてわずかに優れている程度にとどまる。株価利回りは4.6%。